El Gobierno anunció canje de Boden 2015; lanza más Bonar

El ministro de Economía, Axel Kicillof, secundado por el secretario de Política Económica y Planificación del Desarrollo, Emmanuel Álvarez Agis; y el secretario de Finanzas, Pablo López, anunció ayer el canje de deuda.

 El Gobierno ofreció ayer a los tenedores del Boden 2015 la opción voluntaria de un rescate anticipado o la de un canje por otro título más un pago en efectivo.

Se trata de una muestra de que "la Argentina puede pagar" y tiene el objetivo de "cortar de cuajo" con la especulación motorizada por los fondos buitre sobre las posibilidades de pago de la Argentina de los vencimientos de su deuda, aseguró ayer el ministro de Economía, Axel Kicillof, al realizar el anuncio en el Palacio de Hacienda.

Acompañado por el secretario de Política Económica y Planificación del Desarrollo, Emmanuel Álvarez Agis; y el secretario de Finanzas, Pablo López, el ministro remarcó que "la Argentina puede pagar los vencimientos" de deuda, como el del Boden 2015, previsto para octubre del año próximo, por un total de u$s 6.700 millones, y que constituye el "vencimiento más grande de los últimos 10 años". Este bono y el del año 2017 "resultan los más grandes de los vencimientos al año 2032, producto de la política de desendeudamiento" del Gobierno argentino, agregó Kicillof.

La propuesta del Gobierno a los tenedores de Boden 2015 brinda dos opciones (a la alternativa de no hacer nada y quedarse con el bono hasta su vencimiento el próximo año) y establece para ambas que la recepción de las ofertas se inicia el 10 de diciembre próximo y cierra a las 17 del 12 de diciembre, en tanto que la fecha de liquidación es el 22 de diciembre.

•La primera consiste en el cobro en efectivo de 97 dólares por cada 100 dólares de valor nominal ("en línea con el precio de mercado actual") a quienes expresen su voluntad de cobrar anticipadamente entre el 10 y 12 de diciembre, únicamente por intermedio del sistema de comunicaciones del Mercado Abierto Electrónico (Siopel).

La recompra se hará hasta el monto total de Boden 2015 en circulación, que según datos oficiales, asciende a u$s 6.262 millones.

Aquellos interesados en participar en la operación deberán manifestar su intención conforme a los procedimientos operativos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Hacienda 321/14 y de Finanzas 86/14.

•La segunda opción es canjear los Boden 2015 por Bonar 24 (el título que se emitió para la nacionalización de las acciones de YPF que estaban en manos de Repsol, y que tiene un cupón del 8,75%). Esta alternativa es para aquellos que sigan interesados en invertir en deuda argentina en dólares.

En este caso los inversores recibirán 99,7 dólares nominales de Bonar 2024 por cada 100 dólares de valor nominal del Boden 2015, más una suma en efectivo, en dólares, en concepto de los intereses devengados a la fecha de liquidación de la operación de canje por los Boden 15 entregados, a razón de 1,53611 dólares por cada 100 dólares de valor nominal de Boden 15.

Además el Ministerio de Economía decidió una ampliación de la emisión de l Bonar 2024 de "hasta 3.000 millones de dólares, a un precio fijo de 96,20 dólares por cada 100 dólares de valor nominal de Bonar 2024". Esta operación tiene como objetivo además de captar fondos frescos brindar otra opción a aquellos inversores interesados en ampliar su posición en deuda argentina. La colocación de esta emisión será por medio de una licitación al precio fijo establecido de 96,20 dólares. Al respecto, Kicillof remarcó que esta operatoria "la hace el Estado nacional sin participación de ningún banco, y sin pagos de comisiones a ninguna entidad".

Para "aquellos tenedores del Boden 2015 que voluntariamente decidan no participar de ninguna de las operaciones ofrecidas, continuarán recibiendo los pagos previstos de intereses en abril y octubre de 2015. Asimismo, en octubre de 2015 se procederá a la cancelación de todo el capital remanente que se encuentre en circulación", señaló el Palacio de Hacienda en un comunicado oficial.

Esta operación, sostuvieron desde el Palacio de Hacienda, "no sólo marcará otro hito en materia de desendeudamiento soberano, sino que además contribuirá a despejar cualquier tipo de incertidumbre de corto plazo que pueda ser utilizada a favor de pequeños grupos de inversores altamente especulativos". "Por esta razón, y considerando la ventajosa oportunidad que se deriva de la configuración de la curva de rendimientos soberana, que hoy penaliza excesivamente las obligaciones de corto plazo, es que el Gobierno decidió continuar con su política de desendeudamiento anunciando la cancelación anticipada y voluntaria del Boden 2015. Esta operación no sólo marcará otro hito en materia de desendeudamiento soberano, sino que además contribuirá a despejar cualquier tipo de incertidumbre de corto plazo que pueda ser utilizada a favor de pequeños grupos de inversores altamente especulativos. Explicando las modalidades de pago, el ministro enfatizó que "la Argentina afronta completamente ese pago con sus propios recursos", y subrayó: "Tenemos capacidad y voluntad de pago".