El Gobierno presentó la oferta en Japón

Hernán Lorenzino

Tokio - El Gobierno presentó ante los reguladores de Japón los términos para su propuesta de canje de deuda incumplida por u$s 20.000 millones, un paso más para retornar a los mercados voluntarios de crédito, ocho años después de la monumental cesación de pagos. En el Gobierno anticiparon que en el expediente se ofertaría una serie de bonos desde el 12 de abril hasta el 7 de mayo, dando a los tenedores de deuda la posibilidad de canjear sus papeles por nuevos bonos. La fecha de pago de los bonos será el 18 de junio. Según se diseñó en la Secretaría de Finanzas, a cargo de Hernán Lorenzino.

«El Gobierno identificó una fecha de cierre de la operación por primera vez. Como resultado, riesgos implícitos en la operación declinarían y los bonos consecuentemente deberían subir», sostuvo Richard Segal, analista de Knight Capital en Londres. Un canje exitoso de deuda incumplida ayudaría a bajar el costo del financiamiento del país en los mercados.

El Ejecutivo informó que ofrecerá bonos en euros bajo opción de descuento que vencen en diciembre de 2033. Además, anunció un bono Global en dólares con un cupón del 9,5% con vencimiento en 2017. También se colocará un bono por 575,288 millones de euros con vencimiento en diciembre de 2038, bajo la opción Par.

El martes, el Gobierno presentó el expediente para el lanzamiento del canje ante el regulador italiano Consob. La operación ya cuenta con el aval de la SEC estadounidense. El país busca normalizar sus relaciones con el mercado financiero internacional tras su cese de pagos de u$s 100.000 millones en 2001/2002 y volver a emitir deuda en los mercados voluntarios, en momentos en que enfrenta un financiamiento ajustado. Según la presentación realizada en Italia, la oferta está condicionada a la venta exitosa de un nuevo bono Global 2017 por u$s 1.000 millones, con el que busca recaudar fondos frescos.

Agencia Reuters