Mercados al alza tras dato de la Fed

 Los mercados abandonaron la cautela luego de que la Fed volviera a sostener que mantendrá las tasas de interés -cercanas al 0% desde hace siete años- sin cambios, aunque sugirió que podría aplicar el "tightening" (suba de éstas) en diciembre. Caso contrario, habrá que esperar hasta 2016.

El dólar "blue" operó en alza por segunda jornada consecutiva y avanzó cinco centavos, a $ 15,90, por las últimas medidas aplicadas por el Banco Central, que buscan restringir la salida de capitales, pese a que durante la rueda llegó a superar los $ 16 ($ 16,05). De esta manera, la brecha cambiaria se mantiene estable en el 66,5%.

Además, el "contado con liqui" escaló 13 centavos, a $ 13,70, luego de su caída de 47 centavos del pasado martes por la caída de los títulos dolarizados, mientras que el dólar "Bolsa" se hundió 15 centavos a $ 13,49. Por su lado, el dólar oficial subió apenas medio centavo, a $ 9,55 debido a las microdevaluaciones diarias que realiza el Banco Central.

Asimismo, la autoridad monetaria, que participa diariamente en el mercado de cambios, donde se operaron u$s 312 millones, para dar liquidez y controlar el valor de la moneda estadounidense, quedó tras varias jornadas con saldo neutro -la entidad quedó por última vez con saldo neutro el pasado 16 de octubre- gracias a los mayores ingresos por parte de los exportadores ante la necesidad de pesos por estar cerca de fin de mes, señaló un informe de ABC Mercado de Cambios. De todos modos, la demanda siguió achatada por la reducción del nuevo máximo autorizado el pasado martes -de u$s 75 mil- por el ente regulador para el pago de importaciones. Así, las reservas internacionales cayeron u$s 22 millones, hasta los u$s 27.030 millones.

En el mercado de futuros entre bancos, donde se negociaron u$s 163 millones, nuevamente estuvo el BCRA presente con sus ofertas y que fueron aprovechadas por los operadores, siendo el plazo más largo operado junio de 2016 a $ 11,349 (28,17% TNA). En cambio, en el segmento Rofex a futuro se contabilizó un total de u$s 930 millones; el BCRA vendió otra vez sobre el cierre u$s 600 millones a plazos de 2016 desde enero a mayo, haciendo bajar los precios alrededor de 5 centavos en cada uno. También se hicieron con ayuda de swaps por u$s 110 millones de octubre a noviembre con una tasa implícita del 13,39% TNA.

En cuanto al mercado de renta fija, los ganadores de la jornada fueron los cupones PBI. En ese sentido, el cupón en pesos lideró el verde, con un aumento del 9,87%, seguido por el Cupón en euros (+9,38%), y por los cupones en dólares: Nueva York (+6,32%) y local (+3,93%). A su vez, los bonos en dólares también tuvieron una jornada destacada, salvo el caso del Bonar 2020 (-1,90%). El Discount con legislación argentina (+2,12%) se mantuvo a la cabeza, seguido por el Par (+1,97%), por el Bonar 2024 (+1,19%) y más abajo, el Bonar 2017 (+0,55%). Mientras, aquellos en pesos se vieron favorecidos por las subas del tipo de cambio implícito; el Par aumentó un 4,47%, seguido por el Discount (+3,58%) y por el Cuasi Par (2,50%).

En ese sentido, los rendimientos operaron a la baja y cerraron todos por debajo de los 9%, con el Discount (8,91%) todavía a la cabeza, seguido por el Bonar 2024 (8,41%), por el Par (8,31%), por el Bonar 2017 (7,44%) y por el Bonar 2020 (7,38%). De esta manera, el país comienza a financiarse con menores tasas y se acerca cada vez más a las que se poseen en la región.

Las últimas encuestas mostraron, hasta el momento, a Mauricio Macri (Cambiemos) como favorito a ganar ante Daniel Scioli (FpV) en segunda vuelta el próximo 22 de noviembre. De mantenerse esta tendencia, los activos más beneficiados serían los bonos vinculados al CER, los "dollar linked" y las acciones de los bancos, utilities y empresas exportadoras, señalaron desde Puente, sociedad de Bolsa.