Merkel y datos de EE.UU. desanimaron a los inversores

La canciller alemana Angela Merkel justificó ayer el duro ajuste fiscal y agigantó los fantasmas sobre el euro, durante un encuentro del consejo económico del Partido Demócrata Cristiano.

Nueva York - A dos horas del cierre, Wall Street, después de haber subido más del 1% en la jornada, se enfiló a la baja dejando pérdidas del 0,4% en el Dow Jones; del 0,6% para el S&P 500; y el NASDAQ bajó un 0,5%. La escalada que registraron las acciones estadounidenses fracasó después de conocerse un informe de la Fed sobre la economía y los comentarios de la canciller alemana, Angela Merkel, que alimentaron la inquietud de los inversores sobre la economía mundial.

El Dow pasó gran parte de la sesión por encima del importante nivel psicológico de 10.000 puntos, pero rápidamente cayó al difundirse el Libro Beige de la Fed y los comentarios de Merkel, quien defendió el paquete de austeridad para los próximos cuatro años, diciendo que el tiempo de retirar el estímulo ha llegado y las lecciones de la crisis de la deuda hay que aprenderlas. Los inversores dijeron que los comentarios de Merkel de que con el paquete de rescate sólo se gana tiempo para la zona euro asustaron al mercado. Desde Alemania, considerada la economía más fuerte en Europa, los comentarios subrayan los problemas de la zona euro. La publicación del Libro Beige de la Fed fue el principal catalizador negativo para los inversores. El documento recoge la evolución de las actuales condiciones económicas en los 12 diferentes distritos de EE.UU. y señala que «la actividad económica continúa mejorando en todos los distritos, aunque en muchos de ellos la recuperación es calificada como modesta».

La palabra modesta no gustó a los inversores, que se habían animado a comprar gracias a que Reuters adelantó que las exportaciones chinas subieron el 50% en mayo, frente a una previsión del 32%. En cambio, los comentarios del titular de la Fed, Ben Bernanke, en el Congreso jugaron a favor al sostener que la recuperación económica continuará a un «ritmo moderado» durante 2010 y 2011. El mercado pasó por alto sus comentarios sobre el déficit fiscal «insostenible» de EE.UU. y la necesidad de que los políticos elaboren un plan de ajuste fiscal creíble «a medio y largo plazo».

Según los operadores, un factor que pudo haber influido negativamente en el ánimo de los inversores tal vez haya sido un informe de Fitch sobre las posibles pérdidas millonarias de Bank of America, JP Morgan y Wells Fargo en sus carteras de préstamos hipotecarios. Según cálculos de la calificadora, los tres bancos podrían perder u$s 31.200 millones en 2010 debido a préstamos concedidos durante el pico de la burbuja inmobiliaria. El BofA y JP Morgan lideraron las caídas en el Dow con el 2%. Además, la aseguradora de bonos Ambac Financial perdió un tercio de su valor debido a que Reuters señaló que varios acreedores están presionando a los directivos para que la compañía se declare en bancarrota.

«Los inversores están indecisos. El martes no asentaron el tono de la sesión hasta última hora y hoy ocurrió lo mismo. Por la actual volatilidad, creo que veremos rotaciones en los mercados hasta que los inversores encuentren un nivel en el que se sientan cómodos», dijo el analista Art Hogan, de Jefferies.