Normativa del Central hunde el dólar a $ 7,91

La comunicación "A" 5.536 del Banco Central sacudió a los mercados financieros argentinos. La normativa estableció un límite del 30 por ciento para las posiciones en moneda extranjera que poseen las entidades financieras y un techo del 10 por ciento para el mercado de futuros.

Pasado el mediodía se registraron fuertes órdenes de venta en las pizarras de la plaza cambiaria mayorista. El Central asumió un perfil comprador y finalizó la jornada con un pequeño saldo a favor aunque compró 386 millones de dólares en el mercado electrónico de pagos. Igualmente, estas compras no tendrán un impacto directo sobre el nivel de reservas de la entidad rectora, pues el Central ya las incluía en su conteo.

La medida provocó un reacomodamiento del mercado financiero en general. "Esta comunicación provocó un ingreso neto de divisas al mercado, es como si los exportadores liquidaran sus tenencias de soja", explicó un operador.

De esta manera, el dólar bajó el 1,27 por ciento hasta los $ 7,908, un descenso inédito en la historia económica reciente del país. La caída se trasladó al dólar oficial, que perdió 10 centavos y medio para finalizar en los $ 7,91. En tanto, el dólar "blue" se negoció estable a $ 12,55 para la venta, mientras que la variante para el ahorro cayó a $ 9,49 en su segunda semana de cotización.

Por su parte, el segmento de futuros, tanto en el OCT como en el Rofex, padeció desplomes de entre 35 y 55 centavos con una leve recuperación sobre el final de la sesión.

Como los grandes bancos también deben desprender-se de los títulos públicos que no estén nominados en pesos, las emisiones en dólares acusaron derrumbes generalizados. Entre los papeles más negociados sobresalió el 3,57 por ciento que perdió el Boden 2015, seguido de cerca por el 2,54 por ciento del Bonar X que vence en 2017.

La peor parte se la llevó el Discount. El papel más representativo del canje de deuda de 2005 se hundió un 4,34 por ciento en Wall Street y otro 2,95 por ciento en Buenos Aires. El Global 2017 tampoco se alejó de la tendencia con una caída del 2,38 por ciento.

El deterioro de los activos en dólares se trasladó instantáneamente al "contado con liquidación" que se utiliza para fugar capitales a través de la triangulación de bonos. Perdió 43 centavos para cerrar en los $ 12, desempeño replicado por el dólar "Bolsa" o "MEP" que acusó un valor de $ 11 luego de haber cotizado a $ 11,36 el día anterior.

Jornada negra asimismo para los cupones que ajustan por el crecimiento de la economía. El nominado en euros, que venía ofreciendo los mejores resultados en el año, lideró los declives con un 3,75 por ciento. Los emitidos en dólares acompañaron los descensos, con un 2,21 por ciento para el que cotiza en Nueva York y un 1,07 por ciento para el que se consigue en la plaza local.

Los instrumentos en pesos fueron los únicos beneficiados de la flamante normativa del Central, registrando un considerable salto en su demanda y precios. Entre los más destacados podemos citar al PR13 (+3,78 por ciento), DICP (+2,39 por ciento), PR12 (+1,58 por ciento) y NF18 (+1,47 por ciento). Los que ajustan por la Badlar, en cambio, no pudieron contagiarse de la bonanza, registrando ventajas poco significativas.

Del lado de las empresas, las acciones se siguen moviendo al ritmo del "contado con liqui". El panel líder bajó un 3,48 por ciento, a 5.924,08 unidades, y cortó una racha alcista de cuatro ruedas. Salvo Edenor, que subió un 2,60 por ciento, las restantes trece compañías líderes cayeron, encabezadas por el 5,98 por ciento de Aluar. La siguió Petrobras de Brasil (ordinarias) con un 4,71 por ciento y Tenaris con otro 4,51 por ciento.

Desde una importante sociedad de Bolsa indicaron que el derrumbe de los activos será algo pasajero, debido a que la medida tiene un impacto positivo sobre el mercado en el futuro. "Es un mero reacomodamiento del mercado", aseveraron.