Por crisis, bancos pueden perder u$s 4,1 billones

Washington - La crisis ocasionará pérdidas por u$s 4,1 billones a las entidades financieras de Estados Unidos, Europa y Japón, creando un agujero que sólo los gobiernos pueden tapar, según indicó ayer el FMI. Su último «Informe sobre la estabilidad financiera mundial» fue un baldazo de agua fría ante el tímido optimismo despertado por lo beneficios registrados por los grandes bancos estadounidenses. El costo que, entre 2007 y 2010, debieron y deberán soportar las instituciones financieras obedece, principalmente, a la caída del valor de los activos que garantizan sus créditos, muchos de ellos inmobiliarios. Por la incapacidad de los bancos para atraer capitales privados para afrontar estas pérdidas, podría ser necesario que los Gobiernos asuman temporalmente «la mayoría o la totalidad» de ciertas entidades.
Las mayores pérdidas vinculadas a la depreciación de los activos financieros las sufrirán los estadounidenses (u$s 2,712 billones), seguidas por los europeos (u$s 1,193 billones) y los menos castigados japoneses (u$s 149.000 millones). Los bancos estadounidenses han reconocido en sus balances la mitad de la pérdida de valor de los activos en su poder, pero sus colegas europeos sólo han admitido aproximadamente el 20%, de acuerdo con el FMI. Las entidades del Viejo Continente ya descontaron el dinero perdido por las hipotecas de riesgo estadounidenses, «pero les espera el deterioro de los préstamos en Europa y de sus inversiones en Europa del Este», advirtió a la prensa Peter Dattels, uno de los autores del estudio.
Sobre el costo total de u$s 4,054 billones, un tercio ya fue afrontado por los bancos entre 2007 y 2008, mientras que los dos tercios restantes lo serían en 2009 y 2010. Sus finanzas no están preparadas, insiste el FMI: «La admisión de estas pérdidas es incompleta y el capital es insuficiente en un escenario de recesión». Los bancos deben, entonces, encontrar montos adicionales para hacer volver sus fondos propios al nivel anterior a la crisis. Según sus cálculos, la banca de Estados Unidos y Europa requiere u$s 875.000 millones para volver al nivel de endeudamiento previo a la crisis que aniquiló el valor de sus activos. Si quisieran regresar a los niveles más prudentes en la relación fondos contra créditos, como las que prevalecieron a mediados de los años 1990, la cifra subiría respectivamente a u$s 1,7 billón.
En el estado actual de los mercados financieros, la tarea de captar fondos privados será extremadamente difícil, lo que fomenta el debate sobre el aporte de nuevos fondos públicos y la nacionalización. El FMI no se opone a ello frontalmente, como lo probó en el caso de Islandia, donde los tres principales bancos del país fueron nacionalizados en otoño boreal.
«Por la incapacidad actual de algunos bancos de atraer capitales privados, la toma de control provisoria del Estado puede ser necesaria, pero sólo con la intención de reestructurar la institución para hacerla regresar al sector privado lo más rápidamente posible», estima el Fondo.
Agencias AFP, ANSA y EFE