S&P Merval cortó racha negativa pese a caída de Wall Street; Bonos CER bajaron tras dato de inflación

El índice S&P Merval de BYMA repuntó 0,3% a 82.178,84 puntos. En renta fija, los bonos en dólares cerraron con mayoría de bajas, mientras que los títulos en pesos que ajustan por CER cedieron hasta 3% luego de que el IPC de noviembre marcara un 2,5%, por debajo de las expectativas del mercado. El Riesgo País baja hasta los 1.688 puntos.

La bolsa porteña cortó una racha de tres caídas consecutivas y ensayó un tibio rebote este martes por compras de oportunidad, y a contramano de Wall Street y el Bovespa, en medio de crecientes expectativas en torno a un eventual acuerdo entre Gobierno y el FMI para reestructurar una millonaria deuda pública.

Impulsado por los papeles del sector financiero, el índice S&P Merval avanzó un leve 0,3%, a 82.178,84 puntos, ante tomas de posiciones especulativas tras el derrumbe del 4,1% anotado la sesión previa.

Las subas más salientes de la jornada las registraron las acciones de Transportadora de Gas del Norte (+4,5%); Grupo Financiero Galicia (+3,8%); Comercial del Plata (+2,9%); Banco Macro (+2,8%); y banco BBVA (+1,6%).

Por su parte, los ADRs de empresas argentinas cerraron con mayoría de bajas, lideradas por IRSA (-7,7%); Cresud (-4,8%); y Transportadora de Gas del Sur (-3,3%). Entre las subas del día, aparecieron los activos de Banco Macro (+2,6%); Galicia (+2,5%); y Edenor (+1,4%).

El ministro de Economía, Martín Guzmán, defendió durante siete horas el lunes ante una comisión de legisladores el proyecto de presupuesto 2022, el que no prevé desembolsos al FMI.

"La falta de avances que perciben desde las negociaciones con el FMI (...) ha desactivado rápidamente las apuestas tácticas que se venían armando sobre los activos locales en los últimos tiempos", dijo Gustavo Ber, economista de la consultora Estudio Ber.

"Crece el riesgo de que el acuerdo derive en una versión 'light' que sólo sirva para ir postergando vencimientos, pero no para avanzar decididamente hacia la corrección de los desequilibrios económicos acumulados que no resultan sustentables", añadió.

Argentina, que debe unos 45.000 millones de dólares al FMI, debería desembolsar unos 19.000 millones en 2022. La semana entrante, tiene que pagar casi 1.900 millones de dólares en concepto de capital.

Por su parte, Wall Street cerró a la baja el martes después de conocerse datos que mostraron que los precios al productor aumentaron más de lo esperado en noviembre, consolidando las expectativas de que la Reserva Federal anuncie esta semana una reducción más rápida de sus compras de activos.

La variante ómicron del coronavirus, que se está propagando rápidamente, también ha frenado el ánimo de los inversores después de que el índice S&P 500 alcanzó un máximo histórico al cierre de la semana pasada.

Los descensos estuvieron encabezados por los valores de gran capitalización relacionados con la tecnología, con Salesforce.com, Microsoft, Adobe y Alphabet arrastrando al S&P 500 y al Nasdaq. Apple bajó un 0,8%, pero terminó lejos de sus mínimos de la sesión después de que el fabricante del iPhone dijo que exigiría a los clientes y empleados que lleven tapaboca en sus tiendas ante el aumento de los casos de COVID-19.

Así, el S&P 500 perdió 34,04 puntos, o un 0,73%, a 4.634,30 unidades, mientras que el Nasdaq Composite cayó 171,54 puntos, o un 1,11%, a 15.241,74. El Promedio Industrial Dow Jones retrocedió 99,45 puntos, o un 0,28%, hasta 35.551,50 unidades.

"El COVID más la inflación es el Grinch que robó la Navidad", dijo Jake Dollarhide, director ejecutivo de Longbow Asset Management. "No subestimo el hecho de que hay algunos grandes nombres del Nasdaq que ceden algunas de sus grandes ganancias. Cuando los líderes caen, no es una buena señal".

Bonos y Riesgo País

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos nominados en dólares terminaron sin una tendencia uniforme. Las subas fueron lideradas por el Global 2035 (+2,5%) y el Global 2030 (+1,5%). En cambio, las principales bajas fueron encabezadas por el Bonar 2035 (-1,6%), y el Global 2038 (-0,6%).

Así, el Riesgo País elaborado por el banco JP Morgan cedía 1,7% y perforaba los 1.700 puntos básicos, hasta ubicarse en los 1.688 puntos, frente a la escapada intradiaria de la víspera de 1.759 unidades.

Por su parte, los títulos en pesos que ajustan por CER cedieron hasta 3% (Par) luego de que el INDEC diera a conocer este martes el IPC de noviembre, que marcó un sorpresivo 2,5%, por debajo de las expectativas del mercado, que proyectaba hasta un 3,2%.