El rendimiento de los bonos referenciales a 10 años del Tesoro estadounidense subió este lunes a su máximo en más de tres años, mientras los inversores esperan datos clave sobre inflación esta semana para determinar el grado de agresividad que tendrá la política monetaria de la Reserva Federal.
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La nueva suba de la tasa golpeó a la bolsa de Nueva York, que cerró claramente en rojo este lunes. En la campana de cierre el Dow Jones perdió 1,2% a 34.309,07 puntos; el tecnológico Nasdaq cedió 2,2% a 13.411,96 unidades y el S&P 500 1,7% a 4.412,60.
Los mercados se preparan para la lectura el martes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de marzo, con expectativas de un aumento interanual del 8,4%, según estimaciones de Reuters. El dato de febrero, que mostró un alza del 7,9%, fue el mayor en 40 años. El miércoles se conocerá el Índice de Precios al Productor (IPP).
"Definitivamente esperan ver un pico de inflación, pero no creo que esperen verlo esta semana; probablemente necesiten otro mes más o menos", dijo Jim Barnes, director de renta fija de Bryn Mawr Trust. "En algunos de los datos, está comenzando a verse un traspaso de algunas variables clave, pero ha habido algunas influencias poderosas que se combinan para seguir empujando esto más alto".
Por la tarde en Nueva York, el rendimiento de las notas a 10 años subía 6,5 puntos básicos al 2,780%, tras subir al 2,793%, su nivel más alto desde enero de 2019. Se encaminaba a su séptima alza consecutiva.
Los autoridades de la Fed han insistido en la necesidad de que el banco central sea más agresivo al tomar medidas para combatir la alta inflación, incluido el alza de tasas. El lunes, el jefe de la Fed de Chicago, Charles Evans, indicó que no se opondría a subir las tasas de interés a un nivel neutral de 2,25% a 2,5% para fin de año, lo que requeriría aumentos de 50 puntos básicos en un par de próximas reuniones.
El retorno de los papeles a 30 años ganaba 7,4 puntos básicos al 2,820%, tras tocar un 2,836%, su máximo desde mayo de 2019.
La curva de rendimiento que mide la brecha entre el retorno de la deuda a dos y 10 años, considerada como un indicador de las expectativas económicas, operaba en 27,2 puntos básicos. El diferencial ha comenzado a empinarse de nuevo tras invertirse brevemente a finales de marzo, algo que muchos consideran un indicador fiable de recesión.
El retorno de las notas a dos años, que suele moverse al ritmo de las expectativas de las tasas de interés, bajaba 1,4 puntos básicos al 2,506%.
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