Apuran ahora que Japón apruebe el canje de la deuda

Ministerio de Economía buscará avanzar la semana próxima en las negociaciones con las autoridades japonesas para lograr también obtener la autorización al canje antes del 14 de enero en ese mercado. Tokio es la única plaza del mundo en la que todavía no se cuenta con el visto bueno de los entes reguladores bursátiles.

Según aseguró una alta fuente del Palacio de Hacienda a este medio, el equipo económico envió el 28 de diciembre el prospecto que detalla las características de los bonos por emitir a la Comisión de Valores de Japón. No obstante, según la fuente, «la documentación enviada posee varios puntos fundamentales en blanco, como, por ejemplo, la tasa de interés». De completarse estos requisitos, la autorización del organismo alcanzaría a salir antes del 14 de enero, aunque «no es seguro porque este trámite demora como mínimo quince días desde la presentación de los documentos».

Una vez más, las desprolijidades de último momento vuelven a poner en riesgo la fecha de apertura del canje, aunque esta vez se trate de una sola plaza. De no lograrse la luz verde en Japón antes del 14, los bonistas de ese país podrán de todas formas ingresar al canje durante el «período de suscripción temprana» y beneficiarse de la asignación de los títulos Par, si lo hacen desde otras plazas bursátiles de Europa o Estados Unidos. La única diferencia radicaría en que en lugar de recibir bonos que se rijan por las leyes japonesas, obtendrán títulos en pesos argentinos gobernados por las normas locales.

En Japón, no sólo está pendiente la autorización de la Comisión de Valores, sino que también aún falta designar el banco que operará como agente de cambio de los bonos nuevos. Ninguna entidad financiera japonesa aceptó el compromiso de avalar la propuesta del país que contempla una quita del orden de 70%.

Para sortear esta dificultad, en caso de que la operación sea autorizada, los trámites del canje se realizarán en la sede de la embajada argentina en Tokio.

En cuanto al cronograma del road show para promocionar los nuevos bonos, éste no incluye ninguna visita a Tokio por parte de los miembros del equipo económico. En cambio, la gira sí abarca otros destinos, como numerosas ciudades de Europa y Estados Unidos. Este fin de semana comienza la campaña publicitaria con detalles de la propuesta y recalcando las «bondades» de suscribirla.

El primer paso se dará aquí en Buenos Aires, con una presentación en el Palacio de Hacienda frente una selecta lista de inversores el próximo miércoles 12 de enero.

Ese mismo día por la noche, el secretario de Finanzas, Guillermo Nielsen, viajará junto a un grupo de asesores a Miami. Luego cruzará al Viejo Continente, donde brindará conferencias en distintas ciudades de Italia, el país donde la oferta de reestructuración encontró mayor rechazo y donde se espera una menor adhesión.

En forma paralela, el subsecretario de Finanzas, Sebastián Palla; y el secretario de Coordinación Técnica, Leonardo Madcur, visitarán ciudades de Alemania, Suiza, Holanda, Francia e Inglaterra. La gira terminará con el regreso de Nielsen a Norteamérica, donde hará escalas en Boston y Nueva York antes de volver a Buenos Aires.