Bancos vuelven a subir las tasas de los créditos

Carolina, soltera de 30 años y arquitecta, sacó un crédito hipotecario en un banco extranjero en marzo para comprarse un monoambiente. Ahora tiene miedo porque la cuota mensual podría aumentarle debido a la suba en las tasas del mercado: «En setiembre me toca el ajuste trimestral del crédito y tengo miedo de que aumente mucho la cuota. Llamé a la sucursal para preguntar y me confirmaron que podría haber un retoque, pero no me dijeron de cuánto».

Los temores de esta deudora coinciden con muchos otros que en los últimos dos años accedió a un crédito en pesos de largo plazo para la compra de vivienda. Por lo general, la mayor parte de la gente eligió líneas con tasa variable, que en el arranque tienen una tasa más baja que las fijas. Claro que, en casos de turbulencia, comienzan a aplicarse las cláusulas de ajuste que impactan en los niveles de las cuotas mensuales.

«En realidad, desde este mes ya subimos las tasas de los préstamos hipotecarios, pero el impacto en las cuotas fue prácticamente imperceptible», señalaron en una entidad que está entre las líderes de este segmento.

Estabilidad

La variable de ajuste en casi todos los casos es la tasa encuesta de plazos fijos minoristas que da a conocer diariamente el Central. Dicha tasa es una de las que más estabilidad mostró en los últimos treinta días de fuerte turbulencia. De hecho, subió sólo de 7,3% a 7,6% en pesos. Algunas bancos públicos, incluso, optaron por no efectuar modificaciones en la cuota como hubiera correspondido.

Las entidades más activas del segmento aseguraron que no dejarán de ofrecer créditos hipotecarios pese a la incertidumbre y al aumento de las tasas en pesos. Sin embargo, se espera que sean menos «proactivos» para incentivar este tipo de líneas y se concentrarían en otorgamiento de créditos de plazos más cortos.

Más allá de lo que ocurre con el ajuste de cuotas en los préstamos a tasa variable, también son inminentes subas en las tasas de los créditos a tasa fija de largo plazo ( algunas entidades ofrecen hasta diez años y otros se estiran hasta 20 años). Mientras que un grupo de entidades ya había decidido aumentos de la tasa en julio, otros lo están definiendo en los próximos días y aplicarán el nuevo nivel a partir de setiembre.

También los ejecutivos de crédito de los bancos estaban definiendo «retoques» en el costo de los préstamos personales, que también comenzarán a aplicarse en breve. En este caso, el efecto no impacta sobre los clientes que ya obtuvieron la línea (porque son a tasa fija), sino para los que busquen líneas en el futuro. «Es un mercado en el que la gente no mira tanto la tasa, sino la cuota que debe pagar por mes. Y como los sueldos son más altos, no creo que una tasa más alta impacte demasiado en el ritmo de otorgamiento», señaló el gerente financiero de un banco local.

Fideicomisos

Los efectos más concretos del encarecimiento del crédito se sintieron hasta ahora en el segmento de empresas. Los fideicomisos financieros que colocaron distintas compañías dedicadas a la venta de electrodomésticos salieron a tasas de 14,50% anual en pesos en promedio, contra niveles inferiores a 10% apenas hace dos meses. Esta situación también se verificó en los préstamos de corto plazo, como descubiertos en cuenta corriente o descuento de facturas.

La tasa de plazos fijos mayoristas (más de un millón de pesos) también sufrió un salto mucho más pronunciado que la del segmento minorista. Ya está por encima de 10% anual contra 8% de mediados de junio. Este encarecimiento del fondeo se refleja al mismo tiempo en una suba de las tasas para las empresas.