Efecto balotaje: bonos suben hasta el 11,5%

  Los activos domésticos reaccionaron de buena manera ante la noticia de que se llevará a cabo la segunda vuelta para las elecciones presidenciales entre el candidato del FpV, Daniel Scioli, y el de Cambiemos, Mauricio Macri, de modo que la mayoría finalizó en verde. Así, los mercados internacionales esperan las reuniones de la Fed y del Banco de Japón, que decidirá si expande los estímulos monetarios.

El dólar "blue" se sumó al efecto balotaje y comenzó la semana a la baja; ayer se hundió 23 centavos a $15,81, aunque durante la rueda llegó a cotizar a $ 15,57. El billete informal operó hacia abajo debido a la euforia que generó en los mercados el escaso margen de diferencia por el cual Scioli venció a Macri. De todas formas, operadores privados consideraron que la divisa no continuaría descendiendo y vaticinaron un piso en torno a los $15,70, aunque destacaron que volvería a ubicarse en niveles cercanos a los $16.

En cuanto a los tipos de cambio implícitos, el "contado con liqui" cedió ocho centavos a $ 14,04 -durante la rueda llegó a desplomarse 57 centavos-, al tiempo que el dólar Bolsa cayó 17 centavos a $ 13,68. Mientras, el dólar oficial avanzó medio centavo a $ 9,54, de modo que la brecha cambiaria se retrajo hasta el 65,72%.

Asimismo, el Banco Central quedó con un saldo negativo de un poco más de u$s 100 millones durante su intervención diaria en el mercado de cambios -que contó con un volumen operativo de u$s 202 millones- para dar liquidez al mercado y controlar la suba del precio de la moneda norteamericana. Esto ocurrió debido a que continúa la demanda en el mercado mayorista para el pago de importaciones autorizadas y a que la oferta continúa muy baja, ya que apenas supera los 40 millones de dólares, comentaron desde ABC Mercado de Cambios. La semana pasada surgieron datos que indican que las deudas para el pago de importaciones rondan los u$s 9.500 millones.

En el mercado de futuros entre bancos se negociaron u$s 190 millones, siendo el más largo pactado a junio del 2016 a $ 11,3465 (28,11% TNA), favorecido por las ventas del BCRA a todos los plazos. En cambio, en el ROFEX, donde se contabilizaron u$s 680 millones, los precios de los futuros subieron hasta cerca del cierre del sistema, aunque al cierre, las invervenciones del Central hicieron bajar los plazos de 2016; por ejemplo, se llegó a marcar junio a $ 11,847 y cerró a $ 11,45.

A su vez, ayer el Centro de Exportadores de Cereales (CEC) y la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (CIARA) dieron a conocer que la liquidación de divisas producto de la exportación de granos alcanzó en la última semana los u$s 219,14 millones, 41,6% por debajo de la cifra registrada para el mismo período de 2014. De esta manera, el acumulado hasta el 23 de octubre alcanzó los u$s 17.212,84 millones, un 13,4% por debajo del período anterior. La liquidación de divisas volvió a bajar tras la suba de la semana pasada y mantiene así una tendencia oscilante de alzas y bajas desde hace dos meses.

Respecto a los bonos, lo mejor del día se vio para aquellos ajustados por CER -medidor oficial de la inflación-, como el Par y el Discount en pesos, que presentaron subas del 11,46% y del 7,13%, respectivamente. Operadores privados destacaron que esto se debió a que en el mercado esperan una normalización en el INDEC. En sintonía, los títulos en dólares también tuvieron una jornada destacada. El Discount con legislación argentina aumentó un 4,72%, seguido por el Bonar 2024 (+2,82%), por el Par con legislación local (+1,94%) y por el Bonar 2017 (+1,78%), mientras que el Bonar 2020 se mantuvo sin cambios. Asimismo, los Cupones PBI tuvieron subas en torno al 10%, encabezadas por el cupón en euros, (+10,59%), seguido por el cupón en pesos (+10,44%) y, por el cupón en dólares (+9,20%).