El impuesto al cheque ya es mayor que tasa de plazo fijo

Si alguien le dijera que existe un país donde un banco le manda un camión recaudador a su casa sin cargo para que usted le envíe la plata y haga un plazo fijo en efectivo, ¿pensaría que le está mintiendo? No es así, esto sucede hoy en la Argentina. Es una entre muchas formas de evitar pagar el impuesto al cheque.

Al bajar tanto las tasas de interés en pesos, se volvieron negativas si se consideran los costos en que se incurre. Un plazo fijo de 30 a 59 días hoy rinde 0,8% y no cubre 1,2% que el ahorrista deberá pagar por el impuesto al cheque a lo que deberá sumarle lo que pierde por la inflación del mes y, si está cerca de diciembre, lo que le deberá pagarle a la AFIP por impuesto a la riqueza (entre 0,5% y 0,75% del depósito de acuerdo con el patrimonio del ahorrista).

El impuesto al cheque hoy es de 0,6%. Si alguien hace un plazo fijo desde su cuenta corriente, paga ese importe cuando transfiere el dinero al plazo fijo y cuando a fin del período lo cobra. El costo total es 1,2%.

Un ejemplo numérico describe el absurdo. Un ahorrista coloca 10.000 pesos a 30 días a 0,8% mensual. Lleva el dinero en un cheque y a fin de mes lo retira en otro cheque o le pide al banco que se lo transfiera a su cuenta corriente para no llevar el efectivo encima. El resultado de la operación es el siguiente: el ahorrista debería haber cobrado $ 10.080 con los intereses, pero la AFIP le retiene $ 120 por impuesto al cheque, con lo que su ahorro de $ 10.000 al cabo de un mes de colocado se transformó en $ 9.960. Calcule la inflación del mes en 0,5% y la pérdida real será mayor a esos $ 40.

La alternativa que le queda al ahorrista es ir al banco con el dinero en el bolsillo y al vencimiento retirarlo en efectivo. El único riesgo es su vida y el dinero: tendrá que evitar que lo asalten en una «salidera» del banco.

Ante esta situación, algunas entidades buscan el dinero, si son sumas importantes, en el domicilio o empresa del cliente sin cargo. Al banco, transportar dinero le cuesta $ 60 cada $ 100.000, o sea, 0,06%, que lo absorbe para poder tentar al ahorrista.

• Convenios

Pero el impuesto al cheque, combinado con la fuerte baja de tasas de los últimos meses, no sólo alentó este bizarro sistema que aplican unas pocas entidades, sino que obligó a agudizar el ingenio para evitar que los clientes individuales cierren sus cuentas corrientes y cajas de ahorro.

«Ya no hablamos de abrir nuevas cuentas. El desafío es mantener las que tenemos», contó un banquero que detallaba los efectos devastadores del impuesto al cheque.

La mayoría de las entidades, entonces, comenzaron a hacer convenios con supermercados, casas de electrodomésticos, computadoras, estaciones de servicios, etc., para que hagan fuertes descuentos a los que paguen con la tarjeta de crédito emitida por la entidad.

Además de ese descuento, el gasto con tarjeta tiene un beneficio porque le reintegran al usuario 3% de la compra por IVA, pero el beneficio no alcanza. Pero la economía negra no se queda atrás si de hacer ofertas se trata. Pagar en efectivo en algunos comercios implica conseguir descuentos superiores a 10%. Esto sucede hasta en las farmacias. En muchos restoranes, para la clientela fija que paga al contado, la rebaja supera 20%. Por supuesto, en estos casos, no hay tickets. Pagar con dinero en efectivo hoy es una inversión.

• Funcionamiento

Hay todo un circuito de pago en efectivo que crece diariamente para eludir el impuesto al cheque. Es tan distorsivo este gravamen que no sólo afecta al ahorro, sino también a los préstamos: ya dejó sin financiamiento a pequeñas y medianas empresas que no pueden descontar sus documentos.

Una empresa que tiene un cheque de primera línea para cobrar dentro de 30 días, si quiere el dinero adelantado, deberá pagar una tasa de 3% mensual más 1,2% de impuesto al cheque, lo que hace un total de 4,2% por cobrar el dinero 30 días antes.

El monto de negocios con cheques diferidos sucumbió ante esta realidad. Al mermar el uso del cheque, la economía en negro aumenta.

Por caso, en su último balance anual, una de las grandes empresas de alimentación perdió $ 70 millones, de los cuales $ 17 millones correspondieron al pago de impuesto al cheque.

«No sobran bancos en la Argentina, faltan negocios.» La frase la dijo el titular del Banco Central, Alfonso Prat-Gay, a banqueros el miércoles en un almuerzo. Esos negocios que faltan hoy están en la Bolsa de comercio que, en algunos aspectos, ocupa el lugar de los bancos.

Si alguien quiere evitar el impuesto al cheque, lo logra con cauciones. El sistema funciona de la siguiente manera:

• Si alguien tiene excedente de fondos, aunque sea temporal, puede colocarlo en la Bolsa. Lo deposita en cauciones a un determinado plazo y recibe por 30 días 0,8%, también con la diferencia de que no rige el impuesto al cheque en las transacciones bursátiles, aunque sí comisiones y gastos, pero que a lo sumo trepan a 0,5%.

• Quien directamente ya tiene acciones o títulos de la deuda externa puede operar de manera inversa. El agente de Bolsa se los toma como garantía y le presta entre 40% y 70% del valor del papel que le da en garantía (aforo) a una tasa de 1% anual si el dinero es a un día y 5% anual a 7 días. La persona recibe el préstamo el mismo día en un cheque del Mercado de Valores que no paga el impuesto de acuerdo con lo que dispone la ley. Si la persona o empresa debe hacer varios pagos, le pide al agente de Bolsa que le fraccione el préstamo en varios cheques que el cliente después transfiere a sus deudores o proveedores. De esta manera, no paga el impuesto al cheque. Pagar esas deudas con el cheque bursátil le salió menos que hacerlo con un cheque propio, porque el costo de toda la operación es muy inferior a 1,2%.

Las cauciones están alcanzando volúmenes importantes ($ 240 millones diarios), a tal punto que muchos de los que tenían depositados títulos de la deuda argentina en el exterior los están trayendo al país. El absurdo del impuesto al cheque se resume en que tomar dinero prestado en la Bolsa deja ganancia y ahorrar en un banco da pérdidas.