El Société trepó 8% en las Bolsas. Lo compraría HSBC

El operador Jérôme Kerviel junto a su abogada, Elisabeth Meyer, el martes en la única aparición pública que hizo desde que se desató el escándalo.

París (Reuters) - Las especulaciones sobre una oferta británica (del HSBC) por Société Générale, pese a la oposición de Francia a una adquisición extranjera, impulsaban fuertemente ayer a las acciones del banco galo, a casi dos semanas de ser impactado por un escándalo financiero.

Las acciones del segundo mayor banco que cotiza en la Bolsa de Francia trepaban hasta 7,8%, después de que un banco de inversión estadounidense publicara una nota donde afirmaba que el británico HSBC tenía suficiente efectivo como para lanzar una oferta, lo que alejaría a SocGen de posibles depredadores locales.

HSBC declinó comentar sobre el informe, que se suma a una lista de escenarios de compra que rodearon al banco francés desde que anunció que sufrió 4.900 millones de euros (u$s 7.200 millones) de pérdidas operacionales por posiciones en acciones no autorizadas, de las cuales culpa a un solo operador.

A su vez, SocGen está en las últimas etapas para lanzar un aumento de capital de 5.500 millones de euros. La entidad alega que puede y desea mantenerse independiente, pero es vista como muy vulnerable antes de que lleve a cabo el aumento de capital.

Con el desplome de los mercados globales y el aumento de las dudas sobre la independencia de SocGen, se espera que el banco ofrezca un descuento de hasta 30% para llevar a cabo la operación, según agentes del mercado.

HSBC surgió como uno de los varios potenciales interesados en SocGen en Europa, si los bancos extranjeros fueran bienvenidos en Francia, pero analistas y fuentes de la banca dijeron que estaba lejos de ser el contendor más obvio.

Francia advirtió la semana pasada de su oposición a los interesados extranjeros, lo que desató un enfrentamiento con funcionarios de la Unión Europea respecto de las leyes de competencia justa del bloque. Pero, de paso, dejó a los bancos franceses BNP Paribas y Crédit Agricole como los favoritos para adquirir a SocGen.

BNP Paribas, rival histórico de SocGen y el más grande de Francia que cotiza en Bolsa, afirmó que está mirando a su competidor. Por su parte, el Crédit Agricole también está interesado y podría aliarse con BNP Paribas para intentar escindir a SocGen, según analistas.

Las acciones de SocGen subían 5,7% a 83,72 euros, a media sesión de la Bolsa parisina. Los títulos se recuperaron 26% por los rumores de adquisición, tras la triste secuela inmediata al anuncio del 24 de enero de uno de los escándalos financieros más grandes de la historia.

El banco es valorado en 39.000 millones de euros (u$s 57.720 millones) a sus precios actuales, pero algunos analistas dicen que una escisión podría liberar unos 20.000 millones de euros adicionales (u$s 29.600 millones).

«Podríamos ver a alguien que llegue y bloquee el aumento de capital con una oferta de adquisición, ése es el rumor», indicó un operador de una correduría extranjera en París.

«El momento es bastante malo para un incremento de capital, dado el temor del mercado a una recesión en Estados Unidos. En este negativo ambiente macroeconómico,no será fácil recaudar 5.500 millones de euros», agregó.

Analistas de Merrill Lynch afirmaron en un informe ayer que una combinación de HSBC de Londres y Société Générale, el segundo banco más grande de Francia, daría a HSBC divisiones de elevado crecimiento en el norte de África y Europa oriental y sumaría derivados accionarios a préstamos corporativos en Asia.

HSBC podría pagar hasta 126 euros (u$s 186,50) por acción por el banco francés y trasladar su sede a París, dijo Merrill. La combinación crearía el banco más grande del mundo, y tenerlo en París sería atractivo para el gobierno francés, según el documento.