En el tramo final del canje, el Gobierno busca llegar al 60% de adhesión

Amado Boudou

El canje de deuda entra esta semana en su tramo final, en un contexto en el que las autoridades del Ministerio de Economía confían en alcanzar una adhesión final del 60 por ciento.

El secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino, ratificó la semana pasada al diario alemán Frankfurter Allgemeine Zeitung que espera una adhesión del 60 por ciento de los tenedores de bonos argentinos en situación de default para el nuevo canje de deuda.

"La adhesión de los inversores institucionales está en 45 por ciento, en el marco de nuestras expectativas. Y era claro que los pequeños inversores necesitan más tiempo. Por eso pueden adherirse hasta el 7 de junio, aseguró el funcionario que se encuentra en Europa promocionando el canje.

Lorenzino reiteró que "nuestro objetivo es la adhesión del 60 y creemos que lo vamos a conseguir. No vamos a mejorar la oferta".  

De esta manera, el secretario de Finanzas dejó en claro que esta "es la última oportunidad que tendrán quienes mantienen en sus manos títulos de deuda en cesación de pagos.

Es que la oferta del Gobierno retomó la hecha en el 2005 por la administración de Néstor Kirchner, con una quita del 65 por ciento.

En ese momento la deuda elegible ascendía a 81.800 millones de dólares, mientras que en el canje actual es por 18.300 millones de dólares. En aquella oportunidad el nivel de aceptación alcanzó al 76,07 por ciento.

Ahora, si Economía consigue alcanzar el 60 por ciento de adhesión, sobre un total de 18.300 millones de dólares, se habrá canjeado el 90 por ciento del total de la a deuda que entró en cesación en 2001, tras la caída del sistema de Convertibilidad.

Con este nivel de adhesión, y tras dos oportunidades de canje, el ministro de Economía, Amado Boudou considera que "no habrá justificaciones para que la justicia pueda seguir haciendo lugar a los pedidos de embargos que interponen los "fondos buitres ante tribunales internacionales, en especial, en Nueva York.

El 20 de mayo pasado, Boudou informó que en el primer tramo mayorista se recibieron ofertas por unos 8.540 millones de dólares, equivalentes a "alrededor de 45 por ciento del total. 

De esta manera el funcionario se refirió al cierre del tramo para inversores con tenencias superiores a 100 millones de dólares en bonos en situación de default, quienes hasta el 14 de mayo podían canjear sus títulos sin la penalidad que se aplicó luego y que implica una quita de un dólar por cada 100 que ofrecen.

Boudou, quien el martes viaja a Corea del Sur a una reunión preparatoria del "Grupo de los 20, dijo en esa oportunidad que "ingresaron la totalidad de los grandes operadores, con tenencias de mas de 100 millones de dólares en títulos, "excepto los fondos buitres, que reúnen unos 3.000 millones.

"Los fondos buitres siguen siendo buitres, aseveró el ministro Boudou.

En base a las proyecciones del mercado, todavía quedan para ingresar al canje casi 7.000 millones de dólares en títulos que estarían en manos de pequeños y medianos ahorristas.

Con respecto al bono de 1.000 millones de dólares que Argentina busca colocar de manera paralela al canje, Boudou dejó en claro que el Gobierno "no va a pagar cualquier tasa, ante los momentos de gran volatilidad que vive el mercado, y que tienen hasta el 7 de junio para tomar una decisión al respecto.