Expectativas en mercados por datos estadounidenses

Con un volumen negociado en el mercado de opciones que no superó los tres millones de pesos es difícil que el mercado accionario continúe recuperando, al menos en el muy corto plazo, dada la asociación positiva entre volumen y expectativas porque la casi totalidad de los negocios pasa por opciones de compra calls. Dado que el mercado global está ansioso por datos sobre la actividad económica estadounidense, al menos habrá que esperar hasta los datos del empleo el próximo viernes para ver una dirección. En la víspera hubo mayoría de bajas para las calls operandose con tónica cambiante durante toda la rueda siguiendo el derrotero del Dow Jones precisamente. Así las calls de Acindar más negociadas de 4,20 y 4,40 abril finalizaron con bajas de 14% y 28% promediando 1800 lotes; las calls de Alpargatas promediaron 10% de baja en las series más negociadas y las de Siderar 20 por ciento; en Grupo Financiero Galicia las series más operadas de 2,95 y 3,05 abril bajaron 20% con 15.000 lotes cada una mientras las opciones put de 2,75 y 2,85 abril negociaron 1.500 lotes en promedio con ganancias de 12% y 1% pero al cierre pagaban mejor que el último precio operado. En Petrobras Energía las calls de 3 y 3,20 abril perdieron 9% y 14% con más de 6.000 lotes operados; en Tenaris las calls de 68,50, 71,50 y 74,50 abril promediaron 2.000 lotes y baja de 10% con pequeña caída de la acción de 0,3 por ciento. Las volatilidades implícitas se comportaron a la baja en la mayoría de las opciones.