Intesa paga u$s 38 mil millones por Sanpaolo

Roma (Bloomberg) - La italiana Banca Intesa SpA adquirirá su competidor Sanpaolo IMI SpA, por el que pagará 29.600 millones de euros (unos u$s 38.000 millones). Se trata de la mayor fusión bancaria en Europa de los últimos seis años; la anterior más importante fue la compra por el Royal Bank of Scotland Group Plc del National Westminster Bank Plc en 2000, por el que pagó u$s 37,8 millones.

La operación creará un grupo financiero italiano con un valor de mercado de unos 65.000 millones de euros, lo que lo colocará entre los diez bancos más grandes de Europa.

Según expertos, la fusión redefinirá el panorama bancario en Italia, y colocará a Intesa dentro de los principales jugadores en el mercado financiero europeo.

Corrado Passera, CEO de Intesa, supervisará la nueva empresa, que tendrá unos 13 millones de clientes en Italia, el doble que los de UniCredit SpA. Además, concentrará 20% del mercado financiero italiano, y sus ingresos deberían incrementarse un promedio de 13% hasta 2009.

Passera viene siendo presionado para concretar una adquisición desde que UniCredit superó a Intesa como el banco Nº 1 de Italia medido por activos, luego de pagar 19.000 millones de euros por el alemán HVB Group en junio de 2005. Después, en diciembre, el holandés ABN Amro Holding NV asumió el control del Banca Antonveneta SpA y el francés BNP Paribas SA, en febrero último acordó la adquisición de la Banca Nazionale del Lavoro SpA por 9.000 millones de euros.

Ahorro

La unión de Intesa y Sanpaololes permitirá un ahorro de 1.300 millones de euros desde ahora hasta 2009; de esa cifra, cerca de 75% provendrá de medidas tales como la combinación de los sistemas informáticos y el recorte de gastos administrativos. Intesa prevé un costo único de unos 1.500 millones de euros a raíz de la fusión.

Intesa y Sanpaolo cerrarían hasta 10% de la red de sucursales, que unidas alcanzan a 6.000 filiales en Italia. La fusión, además, resultaría en la eliminación de 10.000 puestos de trabajo, dado que habrá superposición de sucursales y otros activos que se venderán o cerrarán. En total, Intesa y Sanpaolo emplean a unas 102.000 personas.

En mayo pasado, Mario Draghi, «gobernador» del Banco D'Italia (central), había hecho un llamamiento a los bancos nacionales a crecer y competir en el mercado europeo, y también a eliminar la tradición proteccionista que mantenía Italia respecto de su mercado interno. Draghi, ex vice-CEO de Goldman Sachs Group Inc., reemplazó en enero a Antonio Fazio, quien debió renunciar en medio de un escándalo por sus esfuerzos para bloquear ofertas extranjeras por bancos italianos.

Alfonzo Iozzo, CEO de Sanpaolo, había contratado en junio al Citigroup Inc. para que lo asesorara sobre posibles alianzas. Para Intesa, esta compra llega tras fallar con Capitalia SpA.

El francés Crédit Agricole SA será el principal accionista de la nueva entidad, con una participación de 9,1%.