Jornada eufórica en los bonos: suben hasta 14%

El mercado local vivió ayer una jornada eufórica como respuesta de los operadores al oxígeno financiero enviado desde Washington. Los bonos se dispararon hasta 14 por ciento, haciendo caer el riesgopaís a 1.450 puntos; mientras que la Bolsa, por su parte, subió más de 8 por ciento con un moderado volumen de negocios. La tendencia tuvo su correlato en el segmento bancario donde el call se replegó de 32% a 14,5% anual.

La aprobación de un desembolso de fondos por u$s 8.000 millones dispuesto por el FMI descomprimió la tensión que se había apoderado de la plaza financiera en las últimas semanas. Así los títulos públicos recuperaron en una sola jornada las pérdidas acumuladas en tres días, a la vez que las acciones anotaron su mayor suba en lo que va del año. No obstante ello, de aquí en más los inversores comenzarán a monitorear puntillosamente la evolución de datos como la recaudación fiscal, el nivel de actividad y el estricto cumplimiento de la Ley de Déficit Cero, cuestiones que en definitiva determinarán la suerte de la operación cerrada recientemente con el FMI.

Entre los bonos se registraron fuertes órdenes de compra provenientes principalmente de Wall Street y Londres. Lo mejor pasó por los Global emitidos tras el megacanje. El de vencimiento en el 2018 avanzó 14,8% seguido por el 2031 y el 2008 -el más representativo de la deuda argentina-que escalaron 12,8% y 12,1%, respectivamente. Bajo la misma tónica, el Brady FRB aumentó 12,8%, el Par lo hizo en 5,2% y el Discount finalizó 6,4% por encima de su anterior cierre. Por el lado de los BOCON, el PRO5 ganó 11 por ciento y el PRO2 mejoró 6 por ciento.

En la Bolsa de Comercio las principales acciones treparon 8,15%, llevando al índice Merval hasta los 328 puntos. El volumen negociado totalizó los $ 21,1 millones y a la clausura de la rueda se contabilizaron 31 alzas, 8 bajas y 10 papeles sin cambios. Entre los ganadores se destacaron Acíndar (13,70%), Pérez Companc (+10,74%), Telecom (+9,24%) y el Grupo Financiero Galicia (+8,92%). El Merval Argentina, por su parte, subió 9,06%.

En la City las tasas para préstamos entre bancos experimentaron un marcado enfriamiento, producto del mejor clima imperante en los mercados y los fuertes vencimientos y renovaciones de depósitos que se habían acumulado el martes pasado. Las entidades de primera línea con necesidades inmediatas de efectivo debieron abonar 14,50% anual (anterior 32%) mientras que los bancos de menor patrimonio se financiaron a 17%. El call en dólares, siempre a un día de plazo, cerró a 9,50% anual.

De la mano del abrupto descenso en las tasas activas, los bancos también corrigieron hacia abajo los rendimientos ofrecidos a los ahorristas. Por depósitos a plazo fijo en pesos los grandes inversores accedieron a tasas del orden de 29,37 por ciento anual, en tanto que los certificados en dólares se pactaron a 13,84 por ciento. Quienes optaron por destinar sus fondos a caja de ahorro recibieron 3,68% anual.

En Wall Street los operadores retomaron el optimismo tras las anuncios de la automotriz General Motors y el fabricante de software Intuit, quienes ratificaron sus estimaciones iniciales para lo que resta del año. De esta forma, el tradicional Dow Jones ganó 1,01% y el panel NASDAQ mejoró 1,57%.

La ayuda financiera alcanzada por la Argentina fue recibida con cautela en San Pablo, donde el índice Bovespa concluyó con una alza de 0,47%. Además, los inversores optaron por no mover sus fichas a la espera de conocer si el Banco Central modificaría las tasas de interés tras el cierre de los mercados. Entre las divisas, la moneda brasileña recuperó algo de terreno frente al dólar que cerró a 2,51 reales.