La suba de la renta de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años a 4,99% y la de 30 años a 5,09% frenó la llegada de dólares del exterior y afectó a todos los países emergentes. En San Pablo, la Bolsa perdió casi 1% y México cayó 2%. Todos los bonos de estos países bajaron hasta cerca de 1%.
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El problema empezó el viernes, cuando se supo que la creación de empleo en Estados Unidos fue superior a la que esperaban los analistas, y esto trajo temores de que un recalentamiento de la economía norteamericana eleve el techo de suba de las tasas de interés, porque hay temores de mayor inflación. Hasta ahora, el mercado se manejaba con la hipótesis de que la suba de tasas parará entre 5% y 5,25% anual.
En estas circunstancias, los bonos de la deuda argentina cayeron, pero con un escaso monto de negocios y ése fue el único dato positivo de la rueda. Entre el Mercado Abierto Electrónico (MAE) y la Bolsa de Comercio se negociaron escasos $ 800 millones, casi la tercera parte de una rueda normal.
Los bonos más afectados fueron los del canje de la deuda, porque son los de más largo plazo. El Discount en pesos perdió 0,71% y el Par en pesos bajó nada menos que 2,21%. Este es el bono más largo de la deuda argentina y el más golpeado por la suba de tasas en Estados Unidos. Tampoco les fue bien a los cupones PBI que van adosados a los Discount, pero se negocian por separado. El cupón en pesos perdió 3,37% y en dólares casi 1%. Los bonos del canje de la deuda en dólares que se negociaron en Estados Unidos y tienen legislación en Nueva York perdieron 1%.
Los bonos posdefault también bajaron. El BOGAR cedió 0,67%; el BOCON PRO12 perdió 0,45% y el PRE8, 0,11%. El BODEN 2014 cayó 0,77% y el BODEN 2008, el menos volátil y de menos riesgo, quedó igual. Este bono se busca mucho como cobertura, porque tiene una renta baja y es el menos especulativo. Los bonos posdefault en dólares, el BODEN 2012 y 2013, bajaron hasta 0,20% a pesar de que la divisa estuvo algo más firme.
El dólar subió por la mayor demanda de particulares ante la suba de tasas en Estados Unidos. En el Forex se negociaron u$s 179 millones y la divisa cerró en el mercado mayorista a $ 3,0805 y quedó firme para hoy. En las casas de cambio, el dólar se vendió a $ 3,10.
De todas maneras, el dólar podría haber terminado en baja porque hubo mucha oferta de exportadores, pero el Banco Central salió a comprar divisas. Adquirió u$s 18,5 millones y elevó sus reservas a u$s 21,703 millones. La suba de las reservas es un objetivo central del gobierno, y el Banco Central debe ejecutar esa estrategia, aunque éste no sea el mejor momento.
En el mercado de futuros de Rosario, el Rofex, el dólar subió en todas las posiciones con negocios por u$s 47 millones, un monto moderado si se compara con lo que se opera habitualmente. Para fin de mes, el dólar se pagó $ 3,081 (+0,06%); mayo se negoció a $ 3,03 (0,03%), junio quedó igual en $ 3,087. Agosto fue la posición que más subió al cerrar a $ 3,106 (+0,10%).
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