Subas generalizadas en títulos públicos

Las expectativas sobre el significativo monto que alcanzaría la primera fase del canje de deuda y la percepción de que las negociaciones con el FMI permitirán finalmente destrabar el desembolso de fondos, configuraron un escenario más optimista en el mercado. Los bonos ayer registraron alzas de hasta 12%, haciendo caer el riesgo-país hasta los 2.772 puntos. Bajo la misma tónica, la Bolsa subió casi 5%.

Los inversores se movieron apoyados en los datos que reflejan el buen grado de aceptación que está teniendo el canje de deuda, particularmente luego del apoyo explícito de los bancos locales. Sumado a esto, entre los operadores cobró fuerza el trascendido de que prácticamente está confirmado el desembolso por u$s 1.260 millones pactado con el FMI para diciembre y que no habrá mayores objeciones del organismo sobre el desvío de las metas del déficit cero.

En este marco, lo mejor entre los títulos públicos pasó por los Global. El de vencimiento en el 2027 ganó 12,4%, seguido por el 2030 que avanzó 10%. Por el lado de los surgidos en el megacanje, el 2008 trepó 5,2%, el 2018 lo hizo en 4,9% y el de más largo plazo, el 2031 subió 5%. La tendencia se repitió entre los Brady, donde el FRB creció 2,7% a la vez que el Par y el Discount escalaron 0,9% y 1,4%, respectivamente.

En la Bolsa de Comercio las principales acciones ganaron 4,98%, llevando al índice Merval hasta los 223 puntos. Sin embargo, el volumen negociado continuó en bajos niveles de apenas $ 10,7 millones y en las pizarras se contabilizaron 31 alzas, 10 bajas y 8 papeles sin cambios. Las valores con mayores ascensos fueron los de Siderar (+7,79%), Pérez Companc (+7,76%) y Comercial del Plata (+5,88%).

En la City, las tasas para préstamos entre bancos se mantuvieron en los mismos rangos de la semana pasada. Las entidades de primera línea que salieron a demandar fondos debieron abonar 50% anual (anterior 45%), mientras que los bancos de menor patrimonio se financiaron a 60%. El call en dólares, siempre a un día de plazo, cerró a 35% anual.

En tanto, la nueva reglamentación del Banco Central sobre las tasas máximas a depósitos tuvo su impacto en los rendimientos ofrecidos a los ahorristas. Por saldos inmovilizados en pesos los grandes inversores accedieron a tasas en torno a 14,75 por ciento anual en pesos, frente a 12,25 por ciento en dólares.

Quienes optaron por destinar sus fondos a caja de ahorro recibieron en promedio 5 por ciento anual.

Según los operadores, todo el sistema financiero está atravesando un período de reacomodamiento tras la novedad de la semana pasada de que el Banco Central resolvió elevar a 100% los encajes para los depósitos que se pacten por encima de la tasa promedio del mercado.

En Wall Street los inversores ignoraron el anuncio realizado por la Oficina Nacional de Investigaciones Económicas de que Estados Unidos está en recesión desde marzo. El tradicional Dow Jones ganó 0,23% luego de transitar gran parte de la jornada del lado perdedor. Del mismo modo, el panel tecnológico NASDAQ avanzó 2%, apuntalado por la buena performance del gigante Intel y empresa de Internet Amazon.

En San Pablo, la creencia de los operadores de que Brasil se «despegó» definitivamente de la crisis argentina y la mejora en el déficit de cuenta corriente, llevó al Bovespa a marcar un alza de 2,50%. Además, la moneda brasileña continuó apreciándose frente al dólar que cerró a 2,45 reales.