Tiemblan mercados del mundo por la debacle inmobiliaria

Ya no sólo se conmueven los Estados Unidos: ayer, la explosión de la burbuja inmobiliaria también sacudió a Europa debido a que el francés BNP Paribas instaló un «corralito» a lo Cavallo para impedir el retiro de inversiones en tres fondos del sector. Ese hecho obligóa que el Banco Central europeo saliera al rescate e inyectara, para paliar la situación, nada menos que 124 mil millones de dólares. En un mundo globalizado, la crisis se extendió al resto de la comunidad y también afectó a los Estados Unidos: Wall Street, como el resto de los mercados, cayó alrededor de 3%. No zafaron Brasil ni la Argentina (bajas similares), pero el temor generalizado es que persista la corrida e insolvencia de los fondos y que se vuelva irresistible una debacle general.

Luego de tres sesiones con resultados positivos, Wall Street se derrumbó ayer en una de sus mayores caídas, fue la segunda del año, medida en puntos. Esto ocurrió nuevamente por los temores de que la crisis de los préstamos hipotecarios de alto riesgo (conocidas como «subprime») tengan un grave impacto sobre el sector financiero. El índice Dow Jones retrocedió 387,18 puntos (-2,83%) para cerrar en 13.270,68 unidades, y el índice compuesto del NASDAQ bajó 56,49 puntos (-2,16%) a 2.556,49 puntos, según cifras definitivas de cierre.

También el índice Standard and Poor's 500 bajó 2,96% (-44,38 puntos) a 1.453,11 unidades. En este contexto, se originó nuevamente un nuevo «flight-to-quality» (posicionarse en activos más seguros pero con una rentabilidad menor). Fue así que el rendimiento del bono de referencia a 10 años del Tesoro retrocedió 5 puntos básicos a 4,81%, contra 4,89% del miércoles.

Las turbulencias comenzaron cuando el banco francés BNP Paribas suspendió el retiro de depósitos en tres fondos y forzó al Banco Central Europeo a inyectar dinero extra al sistema (ver vinculada).

Fue así que en Europa se desplomaron las principales Bolsas. El índice EuroSTOXX 50, que agrupa a las principales empresas de la zona del euro, bajó 2% hasta 4.275,18 puntos, respecto del miércoles. En Londres, el FTSE 100 se situó en 6.271,20 unidades, con una caída de 1,9%. El DAX de Francfort perdió 2% hasta 7.453,59 puntos, y el CAC 40 de París también cedió 2,2%, hasta 5.624,78 unidades, frente a los niveles del día anterior. A su vez el Ibex 35 español registró un descenso de 1,1%, hasta 14.838,30 unidades.

Las entidades financieras y las aseguradores fueron las que registraron mayores pérdidas en la jornada en Europa. BNP tuvo caídas de hasta 6%, pero cerró con bajas de 3,9%. El británico HBOS perdió 4,9% y el francés Crédit Agricole cedió 4,1%.

Las caídas de las Bolsas europeas y norteamericana se expandieron hacia otros mercados por lo que se hicieron sentir en las economías emergentes, contagiadas por la aversión al riesgo.

En América latina, las pérdidas fueron aun mayores que en el Viejo Continente.

La Bolsa de Valores de San Pablo cayó 3,28%; la plaza mexicana registró la tercera mayor pérdida del año, bajando 2,54% y el índice Merval cerró con un retroceso de 3,27%.

En el mercado internacional, el dólar cayó con fuerza ante el yen pero subió ante al euro, en medio del temor a una crisis financiera de magnitud y el aumento de las perspectivas de una posible baja de tasas en Estados Unidos. Al cierre de los mercados bursátiles en Nueva York, el euro se cambiaba a u$s 1,3672 dólar, después de pagarse u$s 1,3796 por euro el miércoles.

Con respecto a la moneda de Japón, la estadounidense se negociaba a 118,25 yenes, muy por debajo de los 119,75 yenes por dólar de la sesión anterior.