Cómo pueden reaccionar los mercados tras conflictos con Siria

La noticia del viernes por la tarde genero gran polémica, incertidumbre e incluso especulaciones respecto a la posibilidad del comienzo de una tercera guerra mundial, pues la decisión de Estados Unidos de bombardear Siria nos hace pensar en un próximo enfrentamiento entre Estados Unidos, Francia e Inglaterra contra Rusia, China, Corea del Sur quienes protegen a Siria.

Es entendible ahora, el motivo por el cual el presidente Donald Trump se ausento de la Cumbre de las Américas realizada el fin de semana en Lima Perú, pues su decisión la tenía tomada, sin embargo la pregunta actual es ¿Qué impacto puede generar el desarrollo de estos conflictos a los mercados financieros?

Es sorprendente la reacción de los mismos el día de hoy, anteriores veces con misiles de corea del sur u otros ataques con siria, los mercados financieros se desplomaban alrededor del 1% por efecto miedo y el oro subía en promedio 2% fortaleciéndose como activo refugio, sin embargo en esta oportunidad los mercados han reaccionado como si nada hubiese ocurrido.

Gatillo

Desde nuestra perspectiva, una guerra con Siria podría ser el gatillo que desencadene la crisis de la bolsa de valores de Estados Unidos. Por el lado macroeconómico, esto implicaría un mayor gasto por parte del gobierno frente a un frágil déficit fiscal, esto podría convertirse en mediano plazo en una crisis de deuda. Por el lado político, si Estados Unidos saliera perdedor de este conflicto frente a Siria y sus aliados, sería razón para confirmar la destitución del presidente luego de las elecciones parlamentarias en noviembre, tomando en cuenta que la decisión del ataque fue sin consentimiento del congreso americano, desencadenando una crisis política de incertidumbre. Finalmente, mantener la guerra comercial con China podría ser contraproducente en esta nueva coyuntura, sin embargo, Trump por mantener sus convicciones puede poner en jaque a los sectores de comercio internacional.

En definitiva detectamos una situación delicada para el mundo en general en donde Estados Unidos seria el protagonista principal, el cual se encuentra expuesto a tomar una mala decisión para desencadenar su próxima crisis financiera.

La oportunidad que visualizamos bajo todos los eventos mencionados anteriormente es modificar la distribución de los portafolios, cambiando posiciones largas de estados unidos por el oro o mineras productoras del mismo, y en caso de los más agresivos, pueden comprar ETF en contra del mercado americano x2 o x3, de acuerdo a su perfil de riesgo, mismo caso para el Oro y Mineras.

Análisis Técnico

I. Mercado Americano

Desde la perspectiva técnica, el Standar & Poors 500 también da diversas señales de un posible techo histórico en la zona de 2.870 pts alcanzado este año, para realizar un próximo cambio de tendencia y volver a las cotizaciones del 2016 en valores de 1.800 pts.

La estructura completa respecto a la Teoría de la onda, la divergencia semanal con sus osciladores técnicos, la ruptura de la media móvil de 200 y las subas contra tendenciales en definitiva nos hace pensar que estamos próximos a una confirmación bajista del mercado americano, perforando los mínimos de 2.500 pts, se rompería la canalización alcista desde el 2016, confirmándose el bear-market con objetivos de 2.200 pts 1.800 pts, una corrección superior al 25% en promedio.

II. Oro y Mineras

El oro alcanzo la semana pasada máximos de 1.365 USD tras la minuta de la Fed, resistencia que fue tocada en 4 oportunidades este año y no ha podido ser superada, creemos que si el oro logra perforar estos precios y mantenerse por encima de ellos, pronosticamos la continuidad del bull market a valores de 1.400 USD en primer instancia y 1.600 USD para un desarrollo de mediano plazo.

Técnicamente, el oro realizo un proceso lateral desde Febrero, el cual detectamos como triángulo en onda b), la cual ha confirmado e iniciado el primero movimiento del rally proyectado. Creemos que la oportunidad se encuentra en las mineras productoras de oro, las cuales son más sensibles al movimiento del commodity.

Pueden beneficiarse de esta proyección comprando NUGT, ETF x3 de las mineras productoras de Oro, el cual se encuentra subvaluado respecto al comportamiento del metal precioso, el cual tiene un potencial del 30 por ciento para rendir en el corto plazo.

Finalmente, detectamos una gran oportunidad en los ETF en contra a los índices americanos, los cuales generarían una potencial ganancia entre el 8 al 10 por ciento en el corto plazo, sin embargo a los inversores con menor aversión al riesgo, les recomendamos comprar los ETF apalancados, entre los destacados: SDOW, SPXU, TZA, FAZ, con potenciales ganancias entre el 30 - 40 por ciento.