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Europa estudia un canje de deuda griega (minidefault)
Angela Merkel
De concretarse esta operación, Atenas caería en un default implícito, de acuerdo con la explicación de los pasos para entrar en cesación de pagos que dio la calificadora de riesgo Standard & Poor s, dado que los nuevos títulos tendrían un menor valor que el que hoy tienen los inversores.
«Los bonistas recibirían un fuerte aliciente para participar, pues si se niegan ello conduciría a un impago (default)», señaló el diario norteamericano citando a un funcionario que no identifica. Ello surgió luego de las reuniones que mantuvieron los ministros de Finanzas de la zona del euro durante la semana pasada en Viena.
Según trascendió, este proceso de canje de títulos por otros de un plazo mayor (de por hasta 7 años, según piden algunos funcionarios alemanes) podría comenzar en la primera semana de julio, luego de que los ministros aprueben el nuevo paquete de ayuda a Grecia en la reunión del 20 de junio. Con esta reestructuración se espera que se posterguen vencimientos por alrededor de 30.000 millones de euros. Sin embargo, algunas calificadoras como Standard & Poor´s entenderían esta operación como un simple default.
Además, los gobiernos de la eurozona darían a Atenas dinero fresco del «Fondo de Rescate para el Euro». Pero el requisito para lograrlo es que los bancos, los fondos de pensiones y otros inversores financieros estén dispuestos al canje de las obligaciones por otras con vencimientos a un plazo mayor para poder ayudar a Grecia durante los próximos tres años.
Temor
Sin embargo, uno de los principales obstáculos es el Banco Central Europeo (BCE), que se mostró de manera firme en contra de afectar los bancos. Teme que las grandes pérdidas por la deuda griega se catalicen hacia una crisis bancaria.
Por su parte, un vocero del comisario de Asuntos Económicos Olli Rehn puso duda sobre lo publicado: «Un acuerdo de esas características precisa la aprobación de todos los ministros de Economía del bloque», dijo.
Fuentes próximas a la UE indicaron que se están barajando varios escenarios y este rescate, con un canje de la deuda, es tan sólo uno de ellos, pero todavía no hay una postura de consenso.
Grecia fue el primer país de la zona Euro que en 2010 (antes de la creación del Fondo de Rescate para el Euro) recibió 110.000 millones de euros en el marco de un programa de ayuda de la Unión Europea y el FMI para salvar al país de su asfixiante situación financiera. En ese momento se estimó que Grecia podría acudir en 2012 a los mercados de capital para conseguir dinero, pero en la actualidad esta hipótesis ya está descartada y por eso la nación del sur de Europa necesita un nuevo paquete de ayuda.
Según la revista alemana Der Spiegel, los expertos de la Comisión Europea, el BCE y FMI estiman que se podrían precisar incluso más de 100.000 millones de euros, en caso de que Atenas también necesite de ayuda externa en 2013 y 2014. Es por esta razón que se considera una cuestión central la participación del sector privado en la ayuda. Hasta la fecha, este punto no se había contemplado ni en el rescate concedido a Grecia, ni en los paquetes para Irlanda y Portugal. El nuevo plan que sucederá al Fondo de Rescate en 2013 estará conformado exclusivamente por donantes privados.
Según el Spiegel, el secretario de Estado de Finanzas alemán Jörg Asmussen, del Gobierno de Angela Merkel, amenazó en un encuentro con altos funcionarios de la eurozona con un posible default de Grecia, si parte los acreedores privados no renunciaban a algunas de sus exigencias. Dijo que esta condición era necesaria para que Alemania diese su aprobación al nuevo programa de ayuda. «Asmussen tenía órdenes estrictas del ministro de Finanzas alemán, Wolfgang SchTMuble, de no aprobar ninguna solución si los inversores privados salían indemnes», se publicó. Pero con esta posición «se quedó en solitario frente al resto de la eurozona», agrega la información.
Agencia DPA
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