Limonazo bursátil: exportadora trepó 17% por apertura a EE.UU.

Hubo fuertes subas en bonos, ante una mayor demanda proveniente del blanqueo. El dólar, con leve avance, sin la intervención del Banco Central.

Con el regreso de las órdenes de compra, ausentes en gran medida durante el mes, el índice Merval revivió ayer y sumó un 3,2%, a 16.587,29 unidades, impulsado por las acciones de la citrícola tucumana San Miguel, que se dispararon un 17,4%, tras la decisión de EE.UU. de rebrir su mercado a los limones argentinos después de 16 años.

Así el panel líder coronó su mejor recorrido diario en más de un mes, ante una mayor calma tanto del contexto externo como del interno, en términos de la revaluación del dólar, la escalada de tasas en EE.UU., y la resolución del conflicto por Ganancias en el ámbito doméstico.

San Miguel, que pasó de acumular pérdidas en el mes a ganar un 10%, contagió al resto de los activos del Merval, entre los que se destacaron Agrometal (+6,5%); Celulosa (+6,3%); y el Grupo Financiero Galicia (+6,3%).

En el panel general, en tanto, volvieron a sobresalir los activos de Petrobras Argentina, con un +7,5% (en jornada previa habían subido 9,7%), luego de que el martes la CNV rechazara el canje por los papeles de Pampa Energía.

Más allá de la cuestión puntual de la exportadora y la noticia de la apertura del mercado de limones en EE.UU., "el mercado estaba en sobreventa y al ir terminando las liquidaciones forzadas, se pudo dar un repunte importante que deberá convalidar mañana (por hoy)", explicaron desde Bull Market Brokers.

En ese marco, el volumen operado en acciones creció hasta los $327 millones, con Galicia y San Miguel, como los papeles más negociados, con $41,1 millones y $34,9 millones, respectivamente.

En el segmento de la renta fija, los principales títulos públicos en dólares registraron importantes avances: el Argentina 2019 saltó un 6%; el Argentina 2046, un 1,8%; los Discount y el Bonar 2020 subieron hasta 1,3%; los Par hasta un 1,2%; mientras que el Argentina 2026 ganó un 1%; y el Bonar 2024, un 0,9%. Sucedió en sintonía con el retroceso de la tasa de la deuda pública de EE.UU. a diez años, que se ubicó en el 2,542%, y ante una mayor demanda proveniente del blanqueo: el monto operado en títulos públicos rozó los $5.800 millones.

En el mercado cambiario, el dólar repuntó dos centavos a $16,13, aunque llegó a operar en torno de $16,16 en el inicio de la rueda, impulsado por la demanda de ahorristas producto de una mayor disponibilidad de pesos algo habitual en este mes por el cobro de aguinaldo y de bonos de fin de año. Pero con el correr de las horas se desinfló presionado por la caída de la divisa mayorista, que cedió seis centavos, a $15,81, a raíz de la reaparición de bancos oficiales en la posición vendedora. A diferencia del martes, el Banco Central no tuvo participación ni por fuera ni por dentro de la rueda.

La rueda en el MULC comenzó con un dólar demandado por bancos, empresas e inversores tras licitación de Lebac donde se produjo un expansión de $20.000 millones. Sin embargo, cuando tocó el máximo de $15,90, bancos oficiales salieron a vender para limitar esa suba y llevaron la divisa al valor del cierre. En este contexto, el volumen operado creció un 18% a u$s406 millones.

"Por el momento, la evolución del tipo de cambio está influida sobremanera por el protagonismo que en el desarrollo de las operaciones tiene el resultado del proceso de sinceramiento fiscal, que provee una oferta de dólares cuya magnitud excede por ahora la capacidad de absorción del mercado sin un auxilio del Banco Central para neutralizar su efecto en la cotización de la divisa", resumieron desde PR Corredores de Cambio.

En tanto, el "blue" cerró estable, a $16,58; el "contado con liqui" repuntó cinco centavos, a $16,01, mientras que el dólar Bolsa aumentó un centavo, a $15,89.

En el mercado de futuros Rofex, donde se operaron u$s480 millones, el 35% fue en "roll-over" de diciembre ($15,895) a enero ($16,285) con una tasa implícita de 28,9%TNA. El plazo más largo fue noviembre, que cerró a $19,46.

Las reservas del Banco Central terminaron en u$s38.191 millones. Durante la jornada subieron u$s246 millones, mientras que en el mes ascienden a u$s822 millones.