Más Insider Trading 2.0

La saga del "Insider Trading 2.0" abrió un nuevo capítulo, con la primera respuesta del sector privado. En realidad la primera respuesta desde Chicago, ya que la alerta original fue también hecha por un agente privado, Nanex, demostrando que la autorregulación funciona (ni la Fed ni la Justicia, y mucho menos la SEC tienen los medios -o el interés- para controlar la operatoria de alta frecuencia). Si bien Nanex (proveedora de precios) ha recibido acusaciones de usar denuncias populistas para promocionarse, lo cierto es que fue crucial para que alguna agencia de noticias dejara de vender información privada un par de segundos antes de ser pública, a algunos de sus clientes. Lo que destacó Virtu Financial (un peso pesado en operaciones de "alta frecuencia") en su respuesta es que los relojes que "estampillan" las operaciones en los distintos mercados están desincronizados y que hubo un error de Nanex en la estimación del tiempo que toma la transmisión de la información. Otra posibilidad que explicaría lo ocurrido, es que la Fed distribuye su información 10 minutos antes de hacerla pública, por lo que las minutas podrían haber estado -¿Dow Jones o el Deutsche Boerse Group?- en Chicago al mismo tiempo que en Nueva York. No menos relevante fue que los "acusados" encontraron que "el interruptor" que utiliza la Fed para cortar el acceso al mundo exterior de sus noticias -hasta que sean públicas- es más "débil", los del sector privado e incluso el del Departamento del Comercio. Por ahora, todo es culpa y un papelón de la Fed. El Dow cedió el viernes un 0,46% a 15.258,24 puntos, perdiendo el 1,25% en la semana, con lo que gana un 3% en el mes y el 16,4% en el año. Con estos números es claro que no ha habido demasiado temor ni a las peleas políticas ni a la suba de las tasas.