Asunción - Paraguay colocó ayer un bono a 10 años por u$s500 millones con un rendimiento del 4,70%, informó ayer el Gobierno, el cual destacó que la demanda ascendió a u$s3.000 M, es decir, fue seis veces superior a la oferta. Los fondos recaudados se destinarán a financiar infraestructura, gasto de capital y a refinanciar parte de su deuda en circulación.
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La tasa se ubicó muy por debajo del 7% a 10 años que consiguió la Argentina en enero pasado. Actualmente, el título a 10 años argentino rinde un 6,98%, apenas por debajo de la última emisión. Si bien la cifra se redujo respecto al 7,5% que había colocado 2016 cuando se llegó a un acuerdo con los holdouts, el rendimiento de los bonos argentinos aún se encuentra muy por encima del resto de los títulos de la región.
Actualmente, la calificación de deuda paraguaya se ubica en Ba1 (estable) para la agencia Moody's, mientras que S&P y Fitch la mantienen en BB (estable). El país debutó en los mercados internacionales hace cuatro años y ha emitido unos u$s1.880 millones en deuda desde que el presidente Horacio Cartés llegó al poder en 2013. En tanto, la Argentina se ubica en B3 (positiva) para Moody's, mientras que S&P la ubica en B- (estable) y la agencia calificadora Fitch, en B (estable).
"Luego de varios días de intensas reuniones en Londres y Nueva York cerramos una emisión exitosa. Paraguay se destaca a nivel internacional; hoy (por ayer) 150 inversores mostraron interés de invertir en el país", resaltó el ministro de Hacienda de Paraguay, Santiago Peña, en su cuenta de Twitter. "El mundo se hace eco de la confianza que transmite Paraguay, bonos colocados a una de las mejores tasas de Latinoamérica", dijo el presidente Horacio Cartes. La guía inicial de rendimiento se había fijado en 4,80%.
La emisión estuvo en entredicho por un conflicto con legisladores de la oposición y del oficialismo disidente, que cuestionaron su legalidad tras el veto del Poder Ejecutivo al proyecto de Presupuesto 2017. La Corte Suprema de Justicia respaldó al Gobierno. El ministerio señaló en el comunicado que "a pesar de los desafíos políticos enfrentados, los resultados mostraron una vez más que Paraguay sigue siendo un país caracterizado por el cumplimiento de sus obligaciones".
El Gobierno de Paraguay mantiene una expectativa de crecimiento de entre 3,5% y 4% para 2017 y proyecta una inflación del 4%. Por otra parte, el déficit fiscal se mantendrá en torno al 1,6%, el nivel más bajo de toda la región, y su deuda respecto del PBI es del 24% anual (en la Argentina es del 52% del PBI).
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