Récord en lanzamiento de banco chino

Hu Jintao

Hong Kong - El Agricultural Bank of China cerró ayer una oferta de acciones en Shanghái y Hong Kong, en una operación que podría ascender a más de u$s 22.000 millones y romper el récord para una oferta pública inicial, si se considera una venta adicional a los colocadores. La operación, que busca fondos para ampliar el capital del banco chino, aún enfrenta un duro debut en el mercado, que está previsto para el 15 de julio en Shanghái y un día después en Hong Kong.

La colocación tuvo ya que enfrentar una baja del mercado bursátil chino y una crisis de deuda de la zona euro, que sacudió a otros mercados del mundo.

Atracción

A pesar del viento en contra, el tercer mayor banco chino por activos fue capaz de atraer una fuerte demanda por su oferta. El presidente Hu Jintao siguió de cerca la transacción.

AgBank, el banco chino que más recientemente sale a Bolsa, tiene una amplia red de oficinas en áreas rurales, pero también presencia en las grandes ciudades. Hace solamente tres años, AgBank, fundado por Mao Zedong en 1951, era técnicamente insolvente y un 24% de su cartera de préstamos era incobrable.

La reestructuración, tras un rescate de u$s 30.000 millones, subraya la fortaleza de la expansión de la economía y el fuerte control estatal sobre los bancos. La entidad, que tiene su sede en Pekín, vendió 25.400 millones de acciones en Hong Kong a 3,2 dólares de Hong Kong cada una, lo que se compara con una reciente rango modificado de entre 3,18 a 3,38 dólares de Hong Kong, dijeron ayer fuentes cercanas a la oferta. La guía original era de entre 2,88 dólares y 3,48 dólares.

AgBank venderá en Shan-ghái 22.240 millones de acciones A denominadas en yuanes a 2,68 yuanes cada una, tras dar un rango de precio de entre 2,52 y 2,68 yuanes, dijeron las fuentes.

El resultado implica que AgBank recaudará u$s 19.300 millones con la oferta de acciones. Pero, con la opción de venta a los bancos que manejaron la oferta, ese monto sumaría u$s 22.200 millones y marcaría un récord. Ante la fuerte demanda que generó la operación es altamente probable que los bancos tomen la opción de compra adicional de acciones.

Hasta ahora, la mayor OPI de la historia es la de Industrial & Commercial Bank of China's por u$s 21.900 millones, de 2006.

Guia

La oferta de AgBank entregará una guía para otros bancos chinos que están planeando este año recaudaciones similares de decenas de miles de millones de dólares y es un indicador del apetito de riesgo de los inversores, perjudicados por el hundimiento de los mercados mundiales y la preocupación por el crecimiento económico.

«Los inversores se han mantenido al margen, a la espera del OPI de AgBank,» dijo Mark To, jefe de investigación de Wing Fung Financial Group. «Veo un repunte del volumen después de que (las acciones de AgBank) empiecen a cotizar en Bolsa dado que la recaudación de fondos ya ha sido descontada en los precios de las acciones y mientras el pesimismo por la economía global se calma», agregó.

Agencia Reuters