Repsol concreta la venta del 15% de YPF (vale u$s 16.700 M)

Repsol vendió ayer un 3,83% de YPF por u$s 639 millones y anunció el lanzamiento de una oferta pública por otro 7,1% del capital social, cuyo resultado se conocería esta misma semana. De este modo, sumando operaciones ya concretadas, cerrará la venta del 15,74% de YPF para la cual había solicitado autorización a la Comisión de Valores de EE.UU. en noviembre pasado.

El fondo estadounidense, Lazard Asset Management, que dijo operar en nombre de inversores, adquirió un 2,9% de YPF por u$s 484 millones, mientras que otros inversores compraron un 0,93% de participación por u$s 155 millones. Ambas transacciones, que se enmarcan en el plan de la petrolera española para equilibrar su cartera de activos y conseguir efectivo, se cerraron a un precio de u$s 42,4 por acción, lo que equivale a valuar YPF en u$s 16.676,5 millones, un 11% más de la valoración (u$s 15.000 millones) que se consideró cuando en febrero de 2008 Repsol vendió casi un 15% de la petrolera local a Petersen Energía del grupo Eskenazi.

Con anterioridad a la operación de ayer, en diciembre Repsol había vendido un 3,3% de YPF por unos u$s 500 millones a fondos gestionados por Eton Park Capital Management y Capital Guadian Trust Company y Capital International. Asimismo, la española también había realizado colocaciones en el mercado por un 1,06% del capital de YPF.

La oferta pública será por 24,27 millones de acciones de YPF que representan el 6,17% del capital. Pero además les otorgó a los colocadores de la operación una opción por otros 3,64 millones de acciones, que implican un 0,93%, totalizando un 7,1%.

Repsol indicó que los agentes colocadores de la oferta pública son Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Itaú, Morgan Stanley, Raymond James y Santander. «Está previsto que Repsol registre el prospecto de manera casi inmediata y en una semana se habrá cerrado ya prácticamente la operación», dijo una fuente financiera a la agencia Reuters.

Sumando las operaciones concretadas hasta ahora y la oferta pública anunciada, Repsol termina colocando un 15,74% de las acciones de YPF en el mercado. Luego de que se efectivice esa oferta, el capital social de la petrolera argentina quedará constituido por un 68,8% de acciones en poder de Repsol, un 15,46% del grupo Petersen (que puede llegar hasta un 25% según una opción de compra que vence en febrero de 2012), y un 15,74% de «free float». Asimismo, el fondo Eton Park tiene concedida una opción sobre el 1,63% de acciones de YPF, ejercitable hasta enero de 2012.

En la última presentación de resultados, la petrolera española manifestó su intención de reducir su peso en YPF hasta el 51%, lo que le permitirá seguir manteniendo el control de la empresa aunque el gerenciamiento fue cedido ya en 2008 al grupo Petersen.