Se frustró venta del Patagonia (ahora se retiró el Macro)

Ocurrió a una semana de vencido el plazo establecido para definir la operación. Habrían faltado claridad y disposición.

Jorge Brito

El proceso de venta del Banco Patagonia se frustró ayer, una semana después de vencido el plazo establecido para definir la operación, al conocerse la decisión adoptada por el Banco Macro, el único oferente que seguía en pie, de retirarse de las "conversaciones especiales" encaradas con directivos de la parte vendedora. Anteriormente había desistido el BBVA Francés y también el Itaú.

Según fuentes del mercado financiero, la entidad decidió abandonar las negociaciones porque no percibía claridad ni disposición en el Patagonia para concretar la operación.

El miércoles de la semana anterior se había cumplido el plazo fijado por la parte vendedora para dar a conocer cuál sería el oferente seleccionado, pero recién ayer se conoció el desistimiento del presidente del Macro, Jorge Brito, de continuar con la negociación.

El Macro había quedado solo en la carrera luego de que los bancos BBVA Francés e Itaú decidieran no presentar una propuesta para la compra del Patagonia, tras ser preseleccionados como competidores por la entidad vendedora.

Un cable de la agencia de noticias Bloomberg precisó ayer que el Macro "había presentado una oferta que valuaba al banco Patagonia en u$s1.800 millones", pero esa cifra resultaba inferior a los u$s2.000 millones, que es el valor según balance, y la diferencia puede haber llevado al fracaso de la venta. Por capitalización bursátil, en tanto, la entidad vale u$s1.784 millones, pero el Macro sólo habría querido comprar una parte.

El Patagonia pertenece en un 59% al banco estatal Do Brasil y el 41% restante se negocia en la Bolsa, aunque la ANSES tiene alrededor del 15%. De adquirir el control, el Macro tenía que ofertar por ese 41% por un precio por acción no inferior al del mercado en los días previos a la operación.

Tras el fracaso de la venta, comenzó a hablarse de que la entidad priorizará ahora la colocación de acciones en la Bolsa de Nueva York para conseguir fondos.

Se afirma que el Banco Do Brasil contrató a JPMorgan Chase & Co, para explorar simultáneamente la opción de la venta y la de colocación en Wall Street. Sin embargo, también es posible que los directivos de la entidad estén dilatando decisiones por tratarse de un banco estatal en momentos en que la situación política e institucional de Brasil se encuentra en permanente crisis.