Uruguay II: colocó bono en pesos y a 17 años

Montevideo - Uruguay emitió ayer un bono global por u$s 1.000 millones en unidades indexadas a la inflación con vencimiento en 2028, en un intento por reducir la participación de las monedas extranjeras en su deuda, según informó el Gobierno. Los bancos Citi y HSBC colocaron el título, que se emitió con un cupón del 4,375%. Se emitió un monto total de 19.906 millones de pesos (u$s 1.005,4 millones) por los bonos 2028, de un máximo de u$s 2.000 millones habilitado, dijeron agentes involucrados con la transacción. El Bono Global 2028 se amortizará en tres cuotas anuales a contar de 2026 y estará regido bajo la normativa de Nueva York.

Una fuente del Gobierno dijo que había satisfacción por el resultado de la colocación, sin embargo, operadores bursátiles precisaron que la expectativa oficial era superior, en torno de los u$s 1.500 millones.

En mayo, Uruguay realizó una exitosa emisión de bonos samurai a 10 años en Tokio, por u$s 493 millones, para diversificar sus fuentes de financiamiento. Para entonces, la demanda fue el doble a la cifra ofertada. «Básicamente, el corazón de esta operación es canjear deuda en moneda extranjera a moneda local. Esto va en línea con el objetivo nuestro de desdolarizar la deuda», dijo la directora de la Unidad de Gestión de Deuda del Ministerio de Economía, Azucena Arbeleche. Reducir el peso de monedas extranjeras en la deuda es un aspecto fundamental para que el país pueda recuperar el grado inversor que perdió en 2002 ante una severa crisis financiera, según han subrayado las calificadoras de riesgo en reiteradas oportunidades.

Además de los títulos 2028, con calificaciones Ba1/BB+/BB+, se abrió la posibilidad de acceder a un canje por los Bonos Globales 2018 y una recompra de bonos en moneda extranjera hasta el viernes. «La tercera parte de esta operación es un canje de bonos en unidades indexadas con vencimiento en 2018. Por un lado, emitimos en unidades indexadas y cancelamos deuda en moneda extranjera y, por otro lado, el UI-18 se estaría extendiendo y canjeando por un UI-28», explicó Arbeleche.

El Ministerio de Economía propuso a los tenedores de Bonos Globales 2018 que quieran canjear una compra al 110,25% de su valor nominal. En el mercado cerró a 108,50% el viernes.

La inflación del país sudamericano fue del 8,4% en los últimos 12 meses a noviembre. La meta oficial del Gobierno es registrar una inflación máxima del 6% en 2011.

Agencia Reuters