Vidal logró 500 millones de euros a tasa del 5,5%

Buenos Aires clausuró ayer la colocación de deuda en moneda extranjera. Lo obtenido se destinará íntegramente al plan de infraestructura que tiene en marcha el Gobierno.

Hernán Lacunza

La provincia de Buenos Aires celebró ayer el regreso al mercado europeo al lograr 500 millones de euros a una tasa del 5,5% a cinco años y medio, apenas un punto porcentual por arriba de lo logrado en 2016 por el Estado nacional con un bono soberano por 2.500 millones de euros.

Tras 15 años de virtual parálisis, el retorno de las operaciones en esa plaza financiera es consecuencia de una decisión de la administración de María Eugenia Vidal y de su equipo económico de diversificar la moneda de endeudamiento más allá del dólar, también en una apuesta por captar potenciales inversiones de origen europeo para Buenos Aires y no estar siempre "pescando en la misma pecera", como graficó un hombre de la cartera de Economía.

Desde Londres, adonde llegó como escala final de un intenso road show, que incluyó Zúrich, Ámsterdam, Milán, París y Fráncfort, el ministro de Hacienda, Hernán Lacunza, le dijo a Ámbito Financiero que la provincia no va a colocar más deuda en el mercado externo en lo que resta del año.

"Este año no vamos a emitir más deuda. Ya está ejecutado el 93% del programa financiero que teníamos previsto para 2017. Lo que resta, unos $4.000 M, y sólo de ser necesario, se cubrirá con colocaciones en el mercado doméstico", aseguró.

La operación concretada en las últimas horas le permitirá a Buenos Aires completar el plan de infraestructura en marcha y que, en rigor, cobra mayor importancia en pleno año electoral.

Lacunza, además, resaltó el nivel de sobreoferta, que alcanzó los 3.200 millones de euros.

"Recorrimos un promedio de dos ciudades por día, con gestiones con inversores hasta en los aeropuertos", señaló y precisó que en Londres y en Fráncfort la colocación tuvo mayor penetración.

Sobre las causas del interés en los títulos bonaerenses, el funcionario destacó el nivel de endeudamiento de la provincia y la capacidad de pago.

"Hoy el nivel de deuda provincial se encuentra en una relación del 7% del PBI. Hace 10 años la provincia tenía un nivel de deuda del orden del 10% del PBI mientras que hace dos años se encontraba en 5,8%. Esa baja no fue compulsiva, cayó porque nadie le prestaba a la Argentina. Y esta emisión demuestra lo contrario", subrayó Lacunza.

La colocación estuvo a cargo de los bancos HSBC, Santander y Deutsche Bank.

En lo que va del año, la administración provincial emitió u$s1.500 millones en febrero, por los que convalidó una tasa de 8,10% a 10 años, y en mayo colocó además 15.182 millones de pesos en la plaza local a tasa Badlar más 3,83 puntos porcentuales, la que fue la mayor colocación de deuda de su historia.

Según un informe del CIPPEC, Buenos Aires fue la provincia que más se endeudó en 2016, al colocar 16.300 millones de pesos y 3.000 millones de dólares.

Con la emisión de ayer, el distrito se convirtió en el primer estado subnacional en salir al mercado europeo desde el regreso del país a esa atractiva plaza de capitales.