Grupo Prisma vendió Banelco y Pagomiscuentas al fondo de inversión Advent

El fondo de inversión llevará adelante una operación millonaria. El acuerdo alcanzado fue de u$s350 millones por el 49% de la compañía. En 2019 había cerrado la venta del 51% en u$s680 millones.

Red Banelco.

El fondo de inversión norteamericano Advent llevará adelante una operación millonaria para adquirir la empresa Prisma, dueña de Banelco y Pagomiscuentas. El acuerdo alcanzado fue de u$s350 millones por el 49% de la compañía.

Prisma es propiedad de un grupo de 14 bancos locales, quienes se pusieron de acuerdo para cerrar la operación. Primero fue en el año 2019, cuando se vendió el 51% de la compañía a Advent en un monto de u$s680 millones.

El fondo de inversión, que en enero de 2019 compró el 51% de la compañía dueña de Banelco y Pagomiscuentas, ya abonó u$s 400 millones en efectivo aún la faltan completar cash y le falta pagar otros u$s 280 millones restantes.

La aclaración en el acuerdo estipulado, es que de esos u$s 280 millones Advent podrá disponer el pago en un plan de facilidades en un plazo de cinco años. Allí se determinó que eso sea un 30% en pesos a valor oficial (a una tasa del CER más el 15% anual); y el 70% en dólares, a una tasa del 10% anual.

Los cajeros pertenecen a la red Banelco que utilizan dispositivos de lectura de datos biométricos.

Ahora se confirmó que por el 49% restante, el fondo de inversión norteamericano desembolsará unos u$s 350 millones. Sin embargo, la diferencia en las cifras también acarreó problemas gracias a la brecha cambiaria, algo que complicó las negociaciones.

En 2019, el acuerdo de venta de Prisma se había estipulado al valor del dólar oficia, el cual era el único que había sin “desdobles” cambiarios. En ese momento, los otros dólares contaban con una cotización similar.

Pero hoy el problema es otro, ya que la disparidad entre las cotizaciones llevó a una negociación empantanada.

Actualmente el dólar oficial ronda los $110, el CCL $194, el MEP %186 y el blue supera los 200 pesos. Este factor impactó de forma negativa en el cierre de la operación de compra del 49%, que fue por casi la mitad de lo que había sido el restante 51%.

La Cámara Argentina de Comercio y Servicios (CAC) advierte ante la "eventual falta de cumplimiento" por parte de Prisma (Visa) referida a la reducción de las tasas de intercambio del sistema de tarjetas de débito y crédito dispuesto por el BCRA.

La fórmula que se aplicó originalmente en el contrato se calculó en base a siete veces el EBITDA (ganancias antes de impuestos). Esto representó un valor de u$s 190 millones a dólar oficial, mientras que ahora lo hicieron al valor del contado con liquidación.

Si Advent desistía de la compra, perdía los u$s 400 millones que ya pagó, cuando por ahora lo único que le tocaría pagar son los u$s 280 millones por la primera parte de la operación, en cuotas a cinco años.