Acreedores preparan una contraoferta para Nielsen

Los acreedores no se quedarán quietos tras escuchar las presentaciones del secretario de Finanzas, Guillermo Nielsen, que durante el road show que concluyó ayer insistió con una quita nominal de 75% de la deuda. Ya organizaron para el miércoles próximo (inicialmente se iban a reunir el lunes 3 de noviembre) una megaconvocatoria en Nueva York, en la cual avanzarán con la primera contrapropuesta formal para renegociar la deuda argentina.

«Estamos dispuestos a hablar de quitas sobre el capital, pero de ninguna manera aceptamos la magnitud de lo presentado por el equipo económico», explicó uno de los organizadores de la convocatoria. Mientras el gobierno insiste con 75%, que en términos de valor neto implica un recorte superior a 90%, los inversores piensan en recortes que no superen 30% del capital, acompañado con aumento de plazos y reducción de tasas.

Reclamarán a cambio que el superávit fiscal sea sustancialmente mayor a 3% del PBI que ofrece el gobierno. También volverán a poner en tela de juicio la decisión de respetar 100% de pago de BODEN, un compromiso ya asumido por el ministro de Economía, Roberto Lavagna.

• Posturas

En cada uno de los encuentros que los miembros del equipo económico tuvieron con los grupos consultivos recibieron la misma respuesta: «Una quita semejante es inaceptable», recibiendo como respuesta oficial que se trata de una propuesta «inamovible».

Los acreedores estadounidenses tienen una postura distinta de la de los italianos. Se trata en su gran mayoría de grandes fondos de inversión que ya mandaron a pérdida la totalidad de los bonos que mantienen en cartera. Por lo tanto, aceptan recibir nuevos títulos aún con pérdida de capital. Distinta es la posición de los pequeños inversores italianos, que quieren recuperar la totalidad de la inversión. Esta disparidad es lo que dificulta una presentación común por parte de los acreedores en el mundo.

Para esta reunión ya confirmaron su presencia los principales fondos de inversión y bancos que integran el Argentine Bondholders Comitee (ABC), que aglutina a acreedores estadounidenses con u$s 7.000 millones en bonos argentinos. También estará el Tokio Mitsubishi Bank, único integrante ahora del grupo consultivo japonés, y se cursaron invitaciones a Nicola Stock, represente de pequeños ahorristas italianos, y al Deutsche Bank, entre otros.

Nielsen explicó en la última parte de la gira que las quitas presentadas «no implican una negociación, sino lineamientos generales respecto de las ideas que maneja el gobierno para la reestructuración». Dejó así abiertas las puertas para que pueda mejorarse la propuesta.

El funcionario aseguró que la prioridad del gobierno no pasa por volver a los mercados de capitales: «La Argentina no estará en condiciones de volver a emitir deuda probablemente durante varios años», dejando en claro que no existe un apuro especial por dejar atrás la situación de default. Pero sí reconoció que «gradualmente, volveremos al mercado local, ya que podremos recuperar antes la confianza».

Mañana se conocerá el fallo del juez neoyorquino Thomas Griesa, que podría definir embargos contra la Argentina por un monto total de u$s 725 millones, en el juicio presentado por Kenneth Dart, un inversor estadounidense que posee bonos impagos. «No estamos preocupados por el fallo, porque de todas formas un embargo no tendría efectos prácticos», se defienden en el Palacio de Hacienda.