Alivio: fuerte suba de títulos públicos y cede el riesgo-país

Fue un día de alivio gracias a la fuerte recuperación de los títulos públicos argentinos. Después de tres días consecutivos de fuertes bajas, ayer los principales bonos de la deuda subieron hasta casi 4%, lo que hizo bajar el riesgo-país a 1.057 puntos (-3,12%). De todas maneras este indicador está 6% por encima del cierre del viernes. Al día siguiente, Domingo Cavallo anunció más impuestos y este indicador llegó el miércoles a casi 1.100 puntos.

Ayer, los bonos Brady en sus tres versiones anotaron subas de 2,99% en los FRB; de 1,80% cuando se trató de los Discount y de nada menos que 3,93% en el caso de los Par.

Los bonos de más largo plazo (y menos negociados que los anteriores), los Global, también recuperaron parte de la pérdida. La serie 2030 fue la más beneficiada con la reacción, ya que mejoró 4.21%, mientras la 2027 lo hizo en 4,05%. Los Global 2009 avanzaron 2,55%. El resto de los bonos registró recuperaciones de entre 1,10% y 2,22%.

Un párrafo aparte merecen los Global 2007, un título de poco mercado que mejoró 8,3%, mientras el Global 2002 (que entra en el megacanje) avanzó 3,52%. Todas las emisiones de títulos públicos hasta el 2005 van a tener la posibilidad de ser canjeados por otros bonos de más largo plazo.

A todo esto las acciones tuvieron un día de alta volatilidad, pero con un reducido monto de negocios de $ 12,89 millones. Al cierre, el Merval terminó con una caída de 0,51%, pero empezó el día con un retroceso de casi 2%. En su peor momento, a mitad de la rueda, el Merval llegó a perder 2,06%.

En este mercado reducido, afectado por el aumento del impuesto al cheque, cuatro papeles concentraron 86% de los negocios: Pérez Companc, Grupo Financiero Galicia, Telecom y Siderca.

Al cierre, sólo 12 papeles subieron, 21 bajaron y 13 quedaron sin cambios.

En el mercado financiero, las tasas de interés cedieron, pero todavía se mantienen en las alturas. Entre bancos de primera línea, el «call» se negoció a 16 por ciento anual, 4 puntos menos que el día anterior. Entre la segunda línea, el dinero interbancario se pagó 19 por ciento. El «call» en dólares siguió en 11,50 por ciento.

Contagio

En tanto, Brasil se contagió del mejor humor de la Argentina y la Bolsa de San Pablo logró subir 1,64%. También contribuyó al optimismo la baja de decibeles en el escándalo político que se desató por violación del sistema de votación secreta del Congreso. De todas maneras, la suba bursátil se produjo con escasos negocios. Los inversores están muy selectivos.

Otra buena noticia para Brasil fue la caída del dólar que retrocedió 1,03% a 2,213 reales.

En la Bolsa de Nueva York se operó con pesimismo porque se espera que cuando hoy se anuncie el índice de desempleo registre un aumento significativo de los despidos. Al conocerse en la mañana de ayer el aumento de las solicitudes desempleo que llegó al nivel más alto en 5 años, se descontó que el índice que se anunciará hoy será alto.

El NASDAQ que agrupa a los papeles tecnológicos pagó con una caída de 3.35% las malas nuevas. Mientras, el Dow Jones terminó con un retroceso de 0,74% en 10.796,65 puntos. Es curioso lo que sucede con el indicador de las 30 empresas más grandes de Estados Unidos. Cada vez que se acerca el índice a 11.000 puntos sufre ataques especulativos. Es decir, hay olas de ventas y después recompras a niveles más bajos.

El Standard and Poor's 500, que es una muestra más amplia del mercado, bajó 1,49% a 1.248,59 puntos. El aumento del desempleo eleva las posibilidades de que Alan Greenspan baje las tasas en medio punto dentro de 11 días. Otra señal del debilitamiento del mercado laboral, la dieron los datos de la firma Challenger, Gray & Christmas, que registró el máximo nivel de despidos desde que comenzaron a llevar la estadística en 1993.

En el mercado de títulos públicos, los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años tuvieron un rendimiento de 5,199%, debido a la suba del precio de la lámina. En tanto la serie a 30 años dio un retorno de 5,638%.

En el mercado de divisas de Nueva York, el dólar subió frente al euro, pero perdió posiciones respecto de la divisa japonesa por las perspectivas de que las reformas que están en marcha ayuden a la economía nipona a recuperarse. El dólar cerró en 1,1233 euro y 121,42 yenes.