Nueva York (Reuters) - El grupo británico de telecomunicaciones British Telecommunications (BT) emitió ayer bonos por u$s 10.000 millones, la mayor venta denominada en dólares y la segunda más grande de una empresa en la historia financiera mundial. Los fondos serán destinados a hacer frente a la deuda de corto plazo, adquirida principalmente en la compra de diversas licencias de telefonía móvil de tercera generación.
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Diversos analistas señalaron que la firma británica logró una buena demanda por sus obligaciones, aunque tuvo que ofrecer rendimientos atractivos, propios de una compañía con un perfil de crédito debilitado. Asimismo, explicaron que esto se debió en parte a que la emisión se produjo «muy tarde en el año», cuando los operadores ya han com-prado decenas de miles de millones de dólares en bonos de telecomunicaciones.
No obstante ello, los inversores reaccionaron positivamente a la noticia en la Bolsa de Londres y las acciones de la compañía ayer finalizaron con una alza de casi 5%. El rendimiento de los bonos lanzados por BT fue de 0,3 puntos porcentuales por encima que el de bonos similares de sus rivales. El tamaño de la venta asegura que BT se convertirá en un referencial para los bonos de los inversores, aún cuando la compañía emprende una significativa reestructuración.
Originalmente, estaba previsto que la venta de los títulos de BT ascendería a una suma entre u$s 6.000 millones y u$s 8.000 millones.
«El aumento del tamaño de la emisión significa que BT está menos confiada» en los papeles comerciales, afirmó Sarah Martin, analista de telecomunicaciones para Lehman Brothers, en Londres. «Esto podría ser particularmente importante si no puede cumplir con sus planes de ventas programadas para el 2001 debido a la debilidad en los mercados accionarios», añadió la especialista.
