Central refuerza el control de capital

El Banco Central salió ayer a controlar operaciones con bonos que estarían escondiendo, en realidad, fuga o ingreso de divisas. A través de un comunicado, la institución aseguró que detectó «en diversos procedimientos operaciones de cambio que constituirían infracciones al Régimen Penal Cambiario», que establece multas que van de uno a diez veces el monto involucrado.

«Hay varios bancos que utilizan este mecanismo habitualmente. Si bien no es ilegal comprar o vender bonos, sí lo es cuando se está escondiendo una operaciónpara sacar divisas del país», explicaron altas fuentes del BCRA.

Aclararon que todavía no hay ningún sumario abierto, pero que están siguiendo con detenimiento varios casos. En la mira del Central quedaron tanto bancos como sociedades de Bolsa, que manejan el grueso de las transacciones con títulos en la Argentina.

Aunque la operatoria nació en 2002 para eludir el control de cambio y sacar divisas del país, tras la salida del default también se empezó a utilizar para ingresar fondos al país eludiendo el encaje legal (20% del monto ingresado) que establece el Central para operaciones financieras.

La operatoria se conoce en el mercado con el nombre de «contado con liqui» y tiene las siguientes características:

• Una persona o empresatiene pesos aquí pero quiere cambiarlos a dólares y depositarlos en una cuenta del exterior. Pero tiene restricciones de monto mensual para hacerlo.

• Para eludir esta restricción, compra bonos en el mercado local con pesos.

• Automáticamente, la misma entidad que hizo la operación aquí transfiere los bonos al exterior y los vende, haciéndose de dólares en la cuenta.

• Con esta facilidad, miles de individuos y empresas consiguieron sacar fondos del país en los últimos años. Hasta 2003 la operación resultaba muy cara, pero luego los márgenes se achicaron hasta niveles mínimos.

Cuando se cuenta con pesos en el país y se quieren divisas en el exterior, y viceversa, el único canal posible dentro de la normativa legal es la realización de la operación a través del mercado-local de cambios», explicóla entidad que preside Martín Redrado.

La comunicación del Central culmina señalando que se «ha instruido a las áreas competentes para ahondar los procesos de inspección y verificación de operaciones, a los efectos de iniciar de inmediato las actuaciones sumariales correspondientes».

Si bien este tipo de maniobra data del inicio mismo de la salida de la convertibilidad, incluso con el conocimiento de las autoridades, se consideraban actos de elusión que no podían ser castigados. Esto se debe a que la compra o venta de bonos está perfectamente encuadrada dentro de la ley. El problema, explican en el BCRA, es que se trata de operaciones que en realidad son maniobras ficticias que esconden actividades cambiarias prohibidas.