Citigroup compró Banamex por u$s 12.500 millones

El Citigroup anunció ayer la compra del mexicano Banamex, convirtiéndose en la mayor entidad del sistema financiero de México y redoblando la apuesta en América latina. La operación será por 12.500 millones de dólares, de los cuales la mitad se cancelará en efectivo y el resto en acciones del Citigroup. Las acciones del grupo mexicano subieron ayer casi 30%. Con esta compra el Citibank se queda ahora con el control del Bansud en la Argentina, que estaba en manos del Banamex. El papel del Bansud cerró ayer en la Bolsa con una ganancia de más de 25%.

El Citigroup, el mayor grupo financiero estadounidense, anunció la compra del grupo Banamex-Accival, el segundo grupo bancario de México, por 12.500 millones de dólares. De esta forma el Citibank, subsidiaria del Citigroup, pasa a liderar el sistema financiero mexicano por encima de los grupos españoles. Esta operación también consolida la extranjerización de la banca mexicana. Ya que como se recordará, el sistema financiero mexicano era uno de los más cerrados del mundo y siempre se caracterizó por su sesgo hacia los capitales nacionales.

Los accionistas del grupo mexicano conocido como Banacci (ayer su acción subió casi 30%) recibirán 6.250 millones de dólares en efectivo más acciones del Citigroup por valor de 6.250 millones, en base al precio de cierre del 11 de mayo pasado de 49,26 dólares por acción. La nueva entidad financiera se llamará Banamex, e integrará las operaciones de Banacci y del Banco Confía, institución que en 1997 había comprado Citibank.

Los activos de Banamex ascenderán a unos 41.900 millones de dólares, con casi 5 millones de cuentas bancarias, 1.549 sucursales y una plantilla de 31.404 empleados. Citibank inyectará una fuerte suma de capital y aportará a esta fusión la red de sucursales del Banco Confía, que estaban en manos del gobierno. El Banamex tiene más de 1.300 sucursales repartidas por todo México, y está por detrás del BBVA-Banc omer, filial del grupo español Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, en el sistema financiero mexicano.

La adquisición permitirá al Citibank aprovechar el potencial de México, que envía 90% de sus exportaciones a Estados Unidos y ofrece un explosivo crecimiento en el otorgamiento de créditos, señalaron ayer los analistas de Wall Street. También dará al grupo financiero estadounidense una fuerte presencia en el creciente mercado hispano de Norteamérica.

Para el analista del Deutsche Bank, Brant Erensel, el anuncio de Citigroup más que un cambio de estrategia en su acercamiento a América latina, marca un cambio en la táctica empleada. «Citigroup ha sido una fuerza en América latina por los pasados 70 años, y en los años recientes su expansión en la región ha sido frenada por las crisis regionales», explicó. Según el experto, el cambio de táctica de Citigroup queda retratado en el hecho de que ahora se decidió a comprar un gran banco con una sólida estructura ejecutiva, en vez de repetir lo hecho en 1997, cuando compró un banco pequeño que tenía problemas. El analista agrega que ahora los bancos españoles, que en los últimos años han liderado la toma de control de instituciones financieras en México, «tienen un competidor fuerte en la región».

Por su parte la agencia de calificación de riesgo Moody's señaló que la compra es consistente con la estrategia de crecimiento de Citigroup en los mercados emergentes, «muchos de los cuales tienen un potencial de crecimiento a largo plazo mayor que el de los mercados desarrollados».

Socio ideal

Sanford Weill, presidente de Citigroup, señaló en un comunicado que Banacci «una de las principales instituciones financieras de México, con una tremenda marca... Banacci es el socio ideal para nuestra compañía en su búsqueda para reforzar nuestra presencia en este país». El ejecutivo dijo que el banco espera un cargo de reestructuración de entre 130 y 150 millones de dólares por la operación y ahorros en costos por más de 200 millones de dólares.

Citigroup, que reúne a Citibank, la compañía de seguros Traveler y la firma de inversiones Salomon Smith Barney, explicó que solicitará que sus acciones puedan cotizar en la Bolsa de México, con lo que la convertiría en la primera empresa extranjera en hacerlo.

El sistema bancario de México se ha recuperado de la montaña de créditos vencidos provocada por la crisis que generó la devaluación del peso de diciembre de 1994. La crisis provocó una sequía en el otorgamiento de préstamos y dejó a los bancos con enormes deudas. De hecho, la crisis provocó el colapso de los bancos, con una cartera vencida irrecuperable, de más de 80.000 millones de dólares, que fue absorbida por un instituto estatal y se convirtió en deuda pública. Banacci, con uno de los balances más fuertes entre los bancos mexicanos, está ahora en el camino del crecimiento, dijeron analistas. «Banacci está ciertamente en camino de mostrar un crecimiento muy enérgico», debido a la recuperación respecto a la crisis de 1994-1995, dijo Diane Glossman, analista de UBS Warburg. «Esta es una transacción razonable y positiva».

La adquisición de Banacci se produce sólo un año después de que dos gigantes bancos españoles ingresaran en el sector financiero de México. En el 2000, el gigante financiero español BBVA tomó control de Bancomer, al comprar 30% de sus acciones y fusionarse con su unidad mexicana, BBV-Probursa.

En abril, BBVA compró otro 9% de BBVA Bancomer al Banco de Montreal, para llevar su participación a 48,5%.

También el año pasado, el Banco Santander Central Hispano compró el grupo financiero Serfin, por el que pagó unos 1.550 millones de dólares. El presidente de Banamex, Roberto Hernández, y el de Banacci, Alfredo Harp, mantendrán sus actuales puestos y se unirán al directorio de Citigroup, dijeron los bancos.

Los ejecutivos de Citigroup Robert Rubin, Víctor Menezes y William Rhodes tendrán, a su vez, representación en los directorios de Banacci y Banamex. El presidente ejecutivo de Banacci, Manuel Medina Mora, también será presidente ejecutivo de Banamex y reportará a Víctor Menezes, jefe de negocios de mercados emergentes de Citigroup.