Dólar y tasas estables pronostican analistas

• Los analistas coinciden en proyectar esta semana un mercado estable, tanto para el dólar como para las tasas de interés. Sobre todo de la mano de la sobreoferta de dólares proveniente de la liquidación de los exportadores. Recién para mediados de enero y fines de febrero los pronósticos indican un desequilibrio producido por un aumento estacional de la liquidez de unos 800 millones que sino es absorbido por la demanda de pesos podría generar presiones sobre la plaza cambiaria.

• El viernes pasado la cotización del dólar operó sin cambios a lo largo de toda la jornada y terminó en el segmento minorista a $ 2,87 para la venta. La punta compradora se negoció a $ 2,83, cerró dos centavos por debajo del valor del viernes de la semana pasada cuando finalizaba octubre y se comercializaba a $ 2,85 y $ 2,89 para la compra y venta, respectivamente.

• En el mercado mayorista, el dólar se depreció 0,2% y el billete estadounidense se intercambiaba entre las entidades financieras a $ 2,85; en tanto, el tipo de cambio de transferencia entre los bancos fue fijado en $ 2,847, 0,3% por debajo de los valores precedentes.

• El Banco Central sumó otros 30 millones de dólares para sus reservas, producto de las liquidaciones efectuadas por los exportadores, con lo que acumuló en la semana 120 millones de dólares.

• En la plaza financiera, las tasas de interés cerraron estables, aunque los rendimientos pagados a pequeños inversores de plazo fijo acusaron un moderado aumento respecto de su clausura previa.

• Entidades de primera línea pagaron entre 4,60% y 4,80% nominal anual en colocaciones mayoristas de pesos en 32 días de plazo. Pero, por montos pequeños, el rango subió a 2% nominal anual y se mantuvo en un rango que encontró en 2,50% su tope más alto. Estos mismos certificados, pero constituidos en dólares, entregaron al inversor 0,35 por ciento a un mes.

• Para las cajas de ahorro en moneda local, la remuneración quedó en 0,85 por ciento nominal anual, en pesos, y en 0,10% en dólares; pero entidades oficiales reiteraron un mínimo de 0,05 por ciento.

• El call money corto (a un día) operó a 1,60% nominal anual, entre bancos de primera línea, mientras los de segunda trabajaron a 1,80%. A una semana de plazo, esas transacciones se canalizaron a la tasa de 2% y 2,20 por ciento nominal anual, en igual orden.

• El dólar a futuro se negoció mayoritariamente en baja. La caída de las tasas y la falta de noticias explican la calma con que opera el mercado de futuros. En el Rofex las especulaciones se centraron en torno al piso psicológico de $ 2,85. Si bien el mercado físico perforó fácilmente ese piso, no sucedió lo mismo en la plaza a término.