Expectativa por datos de EE.UU. condiciona mercados locales

La cuestión ahora es qué opción comprar si el mercado tiene algo más para dar. Si el horizonte es por esta semana, al menos hasta que se conozcan los datos del segundo trimestre del PBI de los Estados Unidos el próximo viernes, por si vienen desfavorables para la renta variable, entonces habría que elegir calls con vencimiento agosto bajo la par (in the money) o con vencimiento a octubre sobre la par (out of the money), sin hacer spreads, y en lo posible eligiendo entre las series más líquidas. Casi cuatro millones de pesos operados en opciones fue un volumen relativamente bajo para el mercado pero puede considerarse bueno en relación con lo poco que se operó en acciones, por lo que este indicador avalaría la estrategia escogida habida cuenta de su correlación positiva con las expectativas del mercado. Las opciones put estuvieron muy ofrecidas y quebraron precios importantes, por ejemplo la put de Acindar 4,40 agosto cayó de 13 ctvos. a 4,3 ctvos., 66%; la serie de 4,60 agosto se negoció a 11 ctvos. desde un cierre de 21,47% de baja, y la de 4,20 agosto se negoció a 1,5 ctvo. con baja de 63 por ciento; las opciones put de Petrobras Energía 3,40 agosto se negociaron a 11 ctvos. con 37% de baja, y a 45% alcanzaron las pérdidas en las put de Tenaris 55,567 y 51,567 también con vencimiento agosto. Por otra parte, se despertaron algunas calls como las de Siderar 23,60 agosto que subió 150% para cerrar a $ 1 con diez operaciones y 434 lotes operados, quedando a bajo valor de volatilidad implícita comparado con el movimiento de la acción medido en cualquier plazo.