Hong Kong (Bloomberg) -Las acciones de HSBC Holdings Plc, el mayor banco de Europa, cayeron 2,3% por el temor de que la compañía pague demasiado por la compra de Merrill Lynch & Co., la mayor operadora bursátil de Estados Unidos. El presidente ejecutivo de ésta, David Komansky, había dicho horas antes que una fusión con el HSBC "tendría sentido".
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Con la unión de ambos se crearía una nueva empresa con "un alcance geográfico enorme", dijo Komansky a CNBC. David Hall, portavoz de HSBC en Hong Kong, respondió a los comentarios diciendo que no se están llevando a cabo negociaciones entre ambas compañías "en estos momentos".
El próximo 25 de mayo, HSBC pedirá permiso a los accionistas para vender 1.900 millones de acciones nuevas, con lo que recaudaría u$s 24.000 millones para adquisiciones. Las acciones de HSBC cayeron 4,2% desde que se revelara el plan de venta, por el temor de que el banco pague en exceso por Merrill y el valor de las acciones se diluya.
"Merrill Lynch encajaría perfectamente con HSBC; el gran problema es obviamente el precio", dijo Anthony Lok, responsable de banca regional en Nomura International Hong Kong Ltd. Merrill Lynch tiene un valor de mercado de u$s 54.500 millones. Su acción está valorada en u$s 64,99, o 49 por ciento más que hace un año, aunque por debajo del máximo de u$s 80 de enero.
Por su parte, HSBC tiene un valor bursátil de u$s 115.000 millones. El banco cuenta con actividades en banca minorista en Asia, Europa y América latina, y se está expandiendo en Estados Unidos después de adquirir Republic New York Corp. en 1999. Añadiendo operaciones en la banca de inversión estadounidense, HSBC podrá competir más fácilmente con rivales tales como JP Morgan Chase & Co. y Citigroup Inc., ambos creados de fusiones entre bancos y operadores bursátiles.
"No me importa la expansión mientras se haga al precio correcto; éste es el auténtico reto", dijo Mark Mobius, director de gestión de Templeton Asset Management Ltd., quien tiene acciones de HSBC. "Según vayan creciendo, sus márgenes se estrecharán. Para ellos, esta operación es un buen paso para adquirir una dimensión global, pero otra cuestión es cómo se alcanzará esto."
Merrill Lynch y HSBC crearon una empresa conjunta de Internet el año pasado para gestionar activos de clientes particulares adinerados, provocando rumores de una posible unión. HSBC, con cerca de 9.500 millones de acciones en el mercado, está intentando ampliar el capital en acciones en circulación hasta 15.000 millones. Con ello ganaría acceso a cerca de 5.500 millones de acciones con las que negociar una adquisición.
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