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La compañía ha contratado a BroadSpan Capital como asesor financiero para reestructurar los términos de su deuda de forma de adaptarlos a la generación de caja esperada por CRM. Si bien hasta ahora la compañía había cumplido con gran parte del pago de intereses sobre la deuda bancaria y de mercado de capitales, ya había incumplido ciertos pagos de capital de deuda bancaria de corto plazo en Junio de 2002. A Septiembre de 2002, la deuda financiera total ascendía a US$ 512 millones, incluyendo dos préstamos sindicados por un total de US$ 268 millones y los bonos mencionados. A esa fecha, la compañía tenía préstamos bancarios vencidos por US$ 119,6 millones.
“a flexibilidad financiera de CRM se ve severamente limitada por la contracción del mercado de crédito para empresas en Argentina, el descalce entre deuda denominada en dólares e ingresos en pesos luego de la de devaluación de inicios de 2002, las adversas condiciones de la demanda en el país y el relativo oneroso cronograma de vencimientos con relación a la generación de caja de la compañía', comentó la analista Ivana Recalde.
CRM es propiedad en un 65% de Bellsouth Corp. (A+/Estable/A-1), 25% de Motorola Inc. (BBB/Estable/A-2). El restante 10% se reparte entre otros accionistas minoritarios.
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