Loma Negra volverá a emitir deuda: la cementera propiedad del grupo brasileño Camargo Correa informó ayer que la semana próxima celebrará una asamblea de accionistas en la que se tratará la emisión de una serie de obligaciones negociables (ON) por u$s 500 millones no convertibles en acciones. Luego de la obvia aprobación que darán los accionistas, la cementera pedirá autorización a la Comisión Nacional de Valores (CNV) para avanzar con la puesta en el mercado de esos bonos.
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En principio, se emitirían aproximadamente u$s 120 millones que servirán para rescatar otras ON lanzadas en condiciones muy desfavorables cuando la empresa estaba en su peor momento. Aquella emisión, además, incluía «covenants» (compromisos) que recortaban las inversiones a un máximo de u$s 5 millones anuales y que entregaban todo el flujo de caja a los bancos acreedores, salvo u$s 10 millones por trimestre para ser utilizados como capital de trabajo. Las nuevas ON eliminarán esos «covenants», y además, se alargarán los plazos y se reducirán las tasas de interés, según voceros de la cementera.
Loma Negra, que hasta el año pasado fue capitaneada por Amalia Lacroze de Fortabat, había establecido el próximo 11 de enero para el rescate anticipado de esas ON; dado que obviamente para esa fecha no estará autorizada la nueva emisión, la empresa pagará a quienes opten por el pago adelantado con un préstamo puente otorgado por un sindicato de bancos encabezado por el Citi.
Con posterioridad, y una vez obtenida la aprobación por la CNV, se emitirá un monto similar al saldado, justamente para pagarles a los bancos, los que, a su vez, saldrán a colocar la nueva emisión entre inversores institucionales (AFJP). El resto del monto aprobado será puesto en el mercado (o no) de acuerdo con las necesidades de financiamiento del grupo.
La oferta de la empresa, que concluye el 11 de enero, se aplica a bonos con vencimiento en 2008 por u$s 27,2 millones, en 2011 (u$s 161,8 millones), en 2013 (u$s 39,7 millones) y a un título en pesos por 109 millones que madura en 2008.
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