Más de 30 títulos públicos entrarán en el megacanje

Ayer trascendió en el Ministerio de Economía la lista de los títulos públicos con los que se podrá participar del megacanje. Si lo desean, los ahorristas que tengan BOCON previsionales o de proveedores (en pesos o dólares y en cualquiera de sus series), bonos Global (pesos o dólares), bonos Brady (Par, Descuento y FRB), euronotas, bonos del Tesoro y bonos Pagaré estarán en condiciones de ingresar en la transacción. A cambio se les ofrecerán papeles de más duración, como un nuevo bono Pagaré, tres bonos Global en dólares (con vencimiento en 7, 15 o 30 años) y uno en pesos a 6 o 7 años. Este jueves se hará el "road show" del megacanje en la Bolsa de Comercio, en tanto que el martes 29 y miércoles 30 el ministro Cavallo hará las presentaciones en Londres y Nueva York, respectivamente. Los nuevos títulos tendrán un cupón de intereses de más de 11% -se habla de 11,75% anual-, pero como se ofrecerán con descuento, el rendimiento oscilará alrededor de 14% anual.

El gobierno decidió que sean más de 30 los títulos públicos actualmente en circulación los que puedan participar del megacanje de la deuda. Ayer desde el Ministerio de Economía se confirmó que este jueves se hará la presentación oficial a inversores de la operación en la Bolsa de Comercio, aunque se estudiaba como alternativa realizarla en el Banco Nación.

Todo aquel ahorrista, si así lo desea, que posea Bonos del Tesoro, BOCON Previsionales o de Proveedores tanto en pesos como en dólares, bonos Global en pesos o dólares, bonos Pagaré, euronotas y Brady (Par, Discount o FRB) si lo desea lo podrá cambiar por nuevos títulos (serán Bonos Global en dólares a 7, 15 y 30 años, uno en pesos a 6 o 7 años y un bono Pagaré para los bancos). A los papeles en circulación enumerados, se sumarán otros de poca operatoria en la plaza local como los SPAN y FRAN completando todas las emisiones de deuda argentina -salvo las Letras del Tesoro-en pesos y dólares.

Ayer una fuente del Palacio de Hacienda destacó que la aprobación del canje de deuda por parte de la Securities and Exchange Commission (SEC) «es inminente» y agregó que «una vez que contemos con ese aval, el jueves presentaremos la operatoria completa en la Argentina». Según reveló la fuente, esta semana habrá gran actividad vinculada con el mercado, ya que mañana está prevista la presentación en la Casa de Gobierno del Régimen de Transparencia y Mejores Prácticas para el mercado de capitales.

Prospecto

Desde Estados Unidos la encargada de la representación argentina en Washington, Noemí La Greca, confirmó que ayer el gobierno presentó el prospecto del me gacanje que contempla un monto máximo de 20.415 millones de dólares. A esta cifra debería sumarse el monto de los nuevos papeles que no cotizarán en los Estados Unidos como es el caso del nuevo Bono Pagaré.

La Greca aclaró que la documentación «no especifica tasas de interés ni otros detalles, pero sí indica que los términos de los nuevos títulos serán determinados al momento de la venta». Por otra parte, fuentes de la cartera económica confirmaron que el secretario de Finanzas, Daniel Marx, emprenderá viaje hacia Europa el lunes 28, fecha que oficiará de puntapié inicial del road-show que la Argentina desarrollará por Estados Unidos y Japón, además del Viejo Continente. Marx partirá rumbo a España donde ese mismo lunes comenzará la gira, que seguirá un día después en Inglaterra en tanto que el miércoles el equipo económico, con Cavallo a la cabeza, se presentará en Nueva York. El cupón de los intereses de los nuevos títulos papeles será superior a 11 por ciento -se habla de 11,75 por ciento anual-aunque dos bonos Global tendrán una tasa escalonada creciente.