Economía no logró bajar la tasa al colocar deuda: pagó 8,44%

El Ministerio de Economía y Producción colocó hoy los 750 millones de dólares que tenía como máximo ofrecer en títulos de deuda a 10 años de plazo (BONAR X), por los que abonó una tasa del 8,44 por ciento, se anunció oficialmente.

Esta tasa que debió pagar está ligeramente por debajo del 8,46 por ciento que debió pagar a mediados de abril por una colocación similar.

En algunos medios, los operadores financieros habían especulado que el Ministerio de Economía podría obtener una tasa más baja, ya que la empresa IRSA debió pagar una tasa del 7,80 para financiar, también a 10 años, la deuda de su emprendimiento Alto Palermo.

Además, la Reserva Federal (Banco Central) de los Estados Unidos de América, decidió el miércoles mantener la tasa de interés de sus títulos, por lo que los operadores esperan una baja mayor en la tasa que deben pagar los países emergentes.

Sin embargo, la tasa que pagó Economía casi no tuvo mayores variantes, aunque la cantidad de ofertas por el BONAR X aumentó hasta alcanzar los 1.862,2 millones de dólares, por sobre los 1.500 que había recogido hace un mes.

Cabe recordar que el piso de aceptaciones había sido establecido en 500 millones de dólares.

El BONAR X está emitido en dólares estadounidenses, a una tasa del 7 por ciento, y con vencimiento en 2017.

Es un título que tiene una importante consideración por parte de las autoridades del Palacio de Hacienda, ya que permite mejorar el perfil de la deuda, otorgándole plazos mas largos que los que hasta ahora se venían negociando.

Fuentes oficiales explicaron que no se observó diferencias entre tomadores locales y extranjeros ya que "con la posibilidad de adquirir títulos vía un banco local, no existe ese distingo".

En lo que tiene que ver con lo estrictamente de esta colocación, la secretaría de Finanzas tomó ofertas por el máximo autorizado, 750 millones de dólares, privilegiando la liquidez que un título de esta especie debe tener inicialmente.

De esta manera, y sumado a la emisión del mes pasado, el BONAR X suma 1.500 millones de dólares en títulos en el mercado.

Se recibieron ofertas por 1.862,2 millones de pesos, de los cuales 1.735,9 ingresaron en el tramo competitivo.

El precio de corte fue de 909 dólares por cada lámina de 1.000 dólares valor nominal, lo que dejó un rendimiento semianual asociado de 8,44 por ciento.

El precio máximo fue de 924,24 dólares y el mínimo de 890,80, con un promedio ponderado de 906,36 dólares.