Analizan megacanje de deuda en pesos y abren gestión ante bancos

El Gobierno negocia con las entidades financieras un megacanje de la deuda en pesos con el objetivo de postergar vencimientos por el equivalente a u$s71.000 millones para los próximos años. El ministro de Economía, Luis Caputo, recibió a un grupo de representantes de los bancos para analizar alternativas para dicha operación. Según confirmaron fuentes del sector a Ámbito, el encuentro se realizó el pasado jueves a las 18 en el Palacio de Hacienda.

La reunión fue el primer paso de la propuesta que, según adelantó la agencia Bloomberg, el Gobierno nacional evalúa acercarles a los bancos para lanzar un megacanje de la deuda en pesos del Tesoro.

Si bien desde el Gobierno aseguraron a este medio que todavía “no hubo, ni hay ninguna propuesta en concreto”, sí reconocieron que lo que se hizo en ese encuentro fue exponer el programa económico y “se intercambiaron ideas sobre los manejos de pasivos”, es decir, la deuda del Tesoro, de la cual los bancos son los principales acreedores institucionales.

Así, se buscó tener un termómetro del sector para plantear la situación y escuchar las expectativas de las entidades respecto de un eventual canje de títulos públicos. Según se dejó trascender, la propuesta en ciernes incluiría todos los vencimientos previstos para este año, que hoy equivalen a alrededor de $57 billones (unos u$s71.000 millones), con el fin de “patearlos para 2025”. El objetivo del Gobierno sería llevar los compromisos a cero en 2024.

Pese a que aún no se conocen los detalles de la iniciativa, se anticipó que el canje sería voluntario y los bonos serán hechos a la medida de las necesidades de los bancos. Se busca acordar lo más posible los términos de este acuerdo para que sea exitoso.

El Gobierno ya experimentó el rechazo del mercado en las licitaciones del Bopreal, el bono para importadores que ofreció el Banco Central con el objetivo de comenzar a despejar el abultado stock de deuda comercial. No convenció, pese a los incentivos que se pusieron para hacer la oferta más atractiva. A partir de esa experiencia, ahora intentan acordar antes las condiciones con los bancos para tener más posibilidades de éxito.