BCRA compró u$s 180 M (riesgo-país bajó el 4%)

 Con un buen clima operaron ayer los mercados y con nuevas alzas. En Wall Street se alcanzaron nuevos máximos, al menos para el Dow Jones y el S&P500, de 16.955,91 (+0,77%) y 1973,31 enteros (+0,67%) respectivamente (mientras que el NASDAQ ganó un 1,14%). Fue gracias a buenos datos económicos de EE.UU. y de China. A nivel local también se observó una mejora tanto por el lado de los bonos como de las acciones, detonada fundamentalmente por las expectativas generadas por la próxima negociación con los fondos buitre.

En este contexto el Banco Central aprovechó el ambiente creado por el partido de la Selección y con sus intervenciones compró con u$s 180 millones en el mercado de cambios mayorista. Por la mayor presencia de exportadores, el dólar oficial operó estable a $ 8,15. El Mercado mayorista de cambios FOREX-MAE abrió con posturas en 8,133/8,153; comprador y vendedor respectivamente. A las 11.20 el mercado acercó posturas hasta 8,133/8,135; allí se mantuvo con muy leve volatilidad por toda la jornada. Cerca del cierre presionaron levemente las compras. Cerró vendedor 8,136.

Se sintió la fuerte presencia de exportadores y el Central finalizó con un saldo neto comprador de u$s 180 millones. Las empresas agroexportadoras liquidaron más de u$s 760 millones durante la semana pasada, según datos de la Cámara de la Industria Aceitera de la Argentina (CIARA) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC).

En el segmento informal, el "blue" cedió diez centavos, a $ 12,05, en sintonía con el tipo de cambio implícito que registró leves variaciones. El dólar "Bolsa" retrocedió cuatro centavos, a $ 11,06, mientras que el "contado con liqui" sumó sólo un centavo a $ 10,12. De esta manera la brecha cambiaria cedió a niveles del 47,5%.

En la plaza financiera y tras el cierre de fin de mes que registró un abrupo ajuste de las tasas de interés interbancarias (call money), ayer se vio una recuperación de unos 700 puntos básicos a niveles del 18/20 por ciento anual a un día. Si bien los analistas no esperan sobresaltos dado el elevado nivel de liquidez con que viene operando el sistema financiero, consideran que las tasas van en consonancia con la estrategia del BCRA que sigue manteniendo en las últimas licitaciones de Letras y Notas los rendimientos ofrecidos. Ayer en la subasta expandió unos 1.000 millones de pesos con tocar las tasas.

En el mercado extrabursátil de bonos se registró una suba promedio del 1,5%, encabezados por las emisiones nominadas en dólares. Entre los títulos públicos, el Discount en dólares ganó un 3%; el Global 2017, un 1,2% y el Bonar 2017 y el Bonar 24 un 1,6%. En el segmento de bonos en pesos, subieron todos los títulos destacándose el Par (+1,6%), el Bogar 18 y Discount (+1,5%) y el Bocon 24 (+0,8%).

Asimismo, los cupones atados al crecimiento de la economía fueron liderados por los denominados en dólares bajo ley de Nueva York (+4,2%), en pesos (+3,6%), en dólares emitidos en Argentina (+3,1%) y en euros (+0,9%). De esta forma el riesgo país según el indice EMBI del JP Morgan acusó un retroceso del 3,5% a niveles de 690 puntos básicos.

En la Bolsa el volumen de negocios fue de 1.357 millones, mientras que los bonos más recurridos fueron el Bonar 24 (46 millones) y el Bonar 17 (38 millones). En cuanto al mercado accionario el panel líder ascendió un 2,2% a 8.060,01 unidades, donde se destacó el papel de la distribuidora de energía Edenor con una suba del 7,5%. En el mes sube un 2,3% y en el año el 46,3%. Según los operadores el alza tuvo que ver con la confirmación del envío de la misión a Nueva York para negociar con los fondos buitre. Era una reacción lógica por la negociación pero también reflejó el clima de la operatoria que practicamente sucumbió a partir de las 13 por el partido de fútbol de Argentina y por eso las subas se dieron en el inicio de la sesión. La jornada de ayer, si bien fue algo atípica por el impacto del Mundial en las operaciones, debe esperarse que a lo largo del mes todo esté dependiente del devenir de las negociaciones en el litigio con los buitres, dado que a fin de julio vence el plazo de gracia establecido. La incertidumbre dominará el humor.