Capitalización récord de Petrobras: u$s 79.000 M

Del total, u$s 43.000 millones serán aportados por el Estado en petróleo a cambio de más acciones

Luiz Inácio Lula da Silva

El presidente Lula da Silva anunciará hoy en la Bolsa de San Pablo el resultado de la emisión de acciones de Petrobras, que analistas consideran que será la mayor en la historia financiera internacional. Será prácticamente el último acto electoral del presidente a favor de su candidata, Dilma Rousseff, en tanto confirmará el crecimiento de Petrobras y los hallazgos petroleros de Brasil en el mar, que se concretaron durante el Gobierno actual.

Las nuevas acciones de la estatal petrolera Petrobras saldrán hoy al mercado y se empezarán a negociar en las Bolsas de San Pablo y Nueva York, luego de que se anuncie la capitalización en no menos de u$s 70.000 millones y hasta 79.000 millones. La cifra está sujeta al valor del papel que fijaba anoche el Consejo de Administración de Petrobras en función de la última cotización en el mercado paulista. Ese órgano iba a decidir también hasta dónde extender la emisión que en principio estaba prevista en u$s 64.000 millones. En la emisión primaria, que comenzó el 13 de este mes, la empresa puso a disposición de los inversores 2.174 millones de nuevas acciones ordinarias y 1.585 millones de títulos preferenciales, por un total de 111.000 millones de reales, el equivalente a unos u$s 64.000 millones. Pero luego anunció que podría vender 940 millones de acciones adicionales mediante la sobreasignación a los colocadores. La empresa tiene una capitalización bursátil de unos u$s 165.000 millones.

Con esta capitalización, la petrolera busca dotarse de nuevos recursos para financiar su plan de inversiones del próximo quinquenio, por un total de u$s 224.000 millones, principalmente para poder explotar las reservas descubiertas en aguas ultraprofundas de la costa brasileña.

«Petrobras tiene una difícil tarea por delante, con el pre-sal, que es un volumen fantástico de inversión. Se puede decir que Petrobras no tendría cómo enfrentar ese volumen si no pasase por una capitalización», declaró a la agencia AFP Paulo Francini, director del Departamento de Investigaciones Económicas de la Federación de Industrias del Estado de Sao Paulo (FIESP).

Esas reservas en alta mar y bajo una gruesa capa de sal, que todavía representan casi una frontera tecnológica para Brasil, podrían más que triplicar las reservas del país, actualmente de 14.000 millones de barriles de petróleo. Brasil es hoy el noveno productor mundial de crudo, y tercero en América detrás de México y Estados Unidos.

Por otra parte, el Gobierno de Lula da Silva promovió la capitalización de la empresa para ganar más presencia en la firma y recursos para el Estado con las nuevas explotaciones. Así, el Estado, que con un 39,13% de participación tiene la mayoría accionaria de Petrobras, aumentaría su participación en la firma en un porcentaje que quedará determinado por el valor de las acciones, pero que, según estimaciones de mercado, podría llegar al 45%.

El Gobierno brasileño usará las reservas de petróleo para adquirir u$s 43.000 millones en nuevas acciones de Petrobras, mientras que accionistas minoritarios, entre ellos inversores institucionales y fondos de pensiones estatales, comprarían acciones en efectivo por hasta 36.000 millones.

El intercambio con el Estado le dará a Petrobras 5.000 millones de barriles de petróleo en una de las áreas más prometedoras del presal, aunque algunos analistas se quejaron porque la transacción, que deja al Gobierno participar en la oferta de acciones sin pagar efectivo, diluirá la participación de los accionistas privados porque el precio del crudo usado en el canje sería muy alto.

Agencias AFP y Reuters