Cierran canje de deuda (son $ 5.500 M mínimo)

Hoy vence el plazo para que los bancos informen su voluntad de participar en el canje de Préstamos Garantizados por los nuevos bonos en pesos que emitirá el Gobierno nacional, aunque en el mercado no descartaban que el proceso se extienda 24 horas, es decir, hasta mañana. El anuncio con el resultado de la transacción se efectuará recién a mediados de la semana pasada con Cristina de Kirchner en Buenos Aires.
Tal como adelantó ayer este diario, los bancos ya recibieron un «acta compromiso» para establecer su intención de participar en el canje. Luego de establecer el compromiso, la semana que viene deberán completar la transacción: entregarán sus PG y recibiendo a cambio el nuevo bono que vence en 2014 en pesos que emitirá el Gobierno.
Pero para que la operación se concrete efectivamente, los bancos aún esperan un dictamen de la AFIP. El organismo debería definir que esta transacción resulta «neutra» desde el punto de vista impositivo. Ocurre que al entregarse los PG, los bancos deberían pagar Impuesto a las Ganancias. Pero las entidades no deberían cumplir con este pago, sino que el mismo quedaría postergado.
El título que emitirá el Ministerio de Economía tendrá una tasa de interés fija del 15,40% anual el primer año y luego será variable a Badlar más del 2,75% anual en los siguientes cuatro años.
Piso asegurado
Según la agencia Télam, el Gobierno estima que «la operación ya tiene asegurado un piso de $ 5.500 millones». En total, el pago de PG previsto para este año asciende a u$s 3.900 millones.
Quedará pendiente un segundo tramo de esta transacción entre inversores extranjeros. Pero demorará algún tiempo más porque desde el Palacio de Hacienda quieren tomar todos los recaudos posibles para evitar embargos.
Entre los principales bancos que participarán en la transacción se encuentran Galicia, BBVA Banco Francés, Galicia, Ciudad, Nación y Credicoop. La ANSES tiene algunos PG heredados de los fondos de pensión, por lo que también ingresaría al canje a través del Banco Nación.
Además de esta operación, el Gobierno mantiene la idea de avanzar con un canje de los bonos que continúan en default, a través de una operación que lideran los bancos Deutsche, Barclays y Citi.