Economía licita y ofrece canje por Bonar 2020

La Secretaría de Finanzas licitará mañana una nueva emisión del Bonar 2020 por u$s 1.000 millones, ampliable. Por otro lado, y con el fin de mejorar el perfil de vencimientos del 2017, se propone a los tenedores de Bonar X (vencimiento 2017) que paga el 7%, un canje voluntario por Bonar 2020. "Este canje se realizará a una relación fija que será comunicada previo a la recepción de ofertas (antes de las 10), y se entregará en canje junto con los Bonar 2020 una suma en efectivo, en dólares correspondiente a los intereses devengados por los Bonar X a la fecha de liquidación del canje", explicó la Secretaría. La suma en efectivo será de 1,94 dólar por cada 100 de valor nominal por los intereses devengados por los Bonar 2017.

Vale señalar que los Bonar 2020 podrán suscribirse en pesos al precio determinado en la licitación. Se trata de un título emitido en dólares bajo legislación local, que paga un interés del 8% anual.

Con estas operaciones Economía busca refinanciar parte de los u$s 7.300 millones que vencen en 2017 otorgando el Bonar 2020, que rinde el 7,5% en el mercado, contra la tasa del 6,9% que ofrece el Bonar 2017. Pero además el Palacio de Hacienda apuesta a retirar pesos en circulación, ayudando en dicha tarea al Banco Central, incentivando a los inversores a comprar los Bonar 2020 en pesos, o bien, a las empresas que deseen dolarizar utilidades vía un bono en dólares.

En el mercado especulan que con la baja de las tasas en pesos, los bonos en dólares ganan atractivo dado sus interesantes rendimientos.