Se insiste en que los vaivenes del dólar informal (que como vimos pueden afectar el precio de las acciones en el corto plazo) obedecen a que transitamos un tiempo preeleccionario. Este argumento lo podemos descomponer en dos: a) que hoy las elecciones inducen los vaivenes -sin eufemismos diríamos "la suba"- del dólar y b) que éste es un fenómeno habitual previo a todas las elecciones. Sobre el primer postulado, hasta que finalice el ciclo no podemos decir mucho: por ejemplo ¿fue el giro hacia el oficialismo de un candidato opositor o su pobre elección capitalina lo que habría disparado la suba del "billete encima de los $ 15 -suponiendo ambos incidentes sorpresivos-?; y sin descartar uno o ambos factores, no podemos avanzar sobre otros. En cuanto a la idea que históricamente el dólar "se intranquiliza antes de las elecciones", es simplemente falaz y un reflejo de la calidad de los analistas y comunicadores. Desde la caída de la convertibilidad la variación diaria del "blue" es +0,09% con una STD de 1,28%. Durante los 61 días previos a las 6 elecciones nacionales/PASO de entonces, la variación fue de -0,05% con STD de 0,82%. De haber algún efecto -estadísticamente no hay significancia-, las elecciones tenderían a planchar y hacer retroceder el billete en los días previos a los comicios. Curiosamente en este período el "blue" trepa en promedio 0,58% diario con una STD de 1,13%. Saque sus propias conclusiones. El sin cambios de las acciones de YPF, frente al -6% de las de la Petrobras brasileña (seguida por el 4,95% de Pampa y el -4,92% del Francés), grafican que no fue la merma del petróleo (-3,32% a u$s 49,17 por barril) la causa del malhumor que retrotrajo 3,82% al Merval (mayor baja desde el 26/5/15) a 11.682,30 puntos, en una jornada en que lo operado trepó a $ 165 millones y tuvimos casi cuatro mermas por cada suba.
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