La Bolsa comprará bonos de Córdoba por u$s 150 M

Juan Schiaretti

La Bolsa de Comercio de Buenos Aires adquirirá por primera vez en su historia títulos de deuda de una provincia, en este caso de Córdoba. La decisión fue oficializada ayer por el presidente de la entidad, Adelmo Gabbi, en el marco de la presentación del título de deuda Boncor 2017, que se realizó en la sede de la Bolsa porteña.

Allí el gobernador mediterráneo, Juan Schiaretti, promocionó el título, por u$s 150 millones. El mandatario justicialista explicó que la emisión permitirá obtener recursos para continuar con el plan de obras públicas de la provincia y se mostró confiado en el éxito de la colocación, respaldada -dijo- en «los buenos resultados fiscales de Córdoba» a partir de la reforma impositiva sancionada el año pasado.

«La recaudación de impuestos propios en los primeros siete meses de 2009 aumentó un 41% interanual, mientras que fuimos prudentes en los gastos, en especial en el ajuste de salarios de empleados públicos, que fue del 9,1%», promocionó.

Sobre las perspectivas del Boncor, el líder del Ejecutivo mediterráneo dijo que se trata de una opción «ventajosa» tanto para pequeños ahorristas como para grandes inversores. Por su parte, Alejandro Henke, director ejecutivo del banco cordobés, explicó que el interés sobre saldo del título será del 12% anual, y la inversión mínima se estipuló en u$s 1.000. El bono será emitido en pesos, pero se ajustará por la evolución de la moneda estadounidense, según un cálculo que formulará la consultora Deloitte.

«Es la primera vez en la historia que vamos a lanzar un título de este tipo, en el marco del programa global por u$s 500 millones que aprobó la Legislatura de Córdoba», dijo Henke.

También destacó luego que la emisión tiene lugar en un marco propicio del mercado internacional de capitales, y recordó que Brasil colocó días atrás u$s 525 millones a una tasa de 6,45%, y obtuvo una sobreoferta de más de u$s 5.000 millones.

El directivo del Banco de Córdoba explicó que el título tiene asegurado su repago, a partir de la afectación directa de entre el 23% y el 25% de la coparticipación federal de impuestos.

Esa retención será cedida a un fideicomiso en garantía, cuyo fiduciario será el Deutsche Bank, mientras los organizadores del lanzamiento serán los bancos Citi y UBS.

Henke dijo además que el Boncor «representa una gran ocasión para pequeños inversores, ya que podrán cobrar un 12% de interés en dólares, cuando hoy obtienen un 2% o un 3% anual en los bancos».

Tras remarcar que se trata de un «bono de bajo riesgo», sostuvo que los inversores «tendrán abiertas ventanas de salida, con una pérdida de apenas medio punto, es decir, ganarán un 11,5%».